Citadel mua lại cổ phiếu công khai từ quỹ AI, lộ cổ phiếu đào coin trong 13F tháng 3

Citadel, do Ken Griffin điều hành, đã mua lại phần lớn danh mục cổ phiếu công khai của một quỹ đầu cơ tập trung vào AI đang chịu áp lực đòn bẩy. Báo cáo 13F cuối tháng 3 của quỹ này liệt kê các cổ phiếu hạ tầng AI cùng những doanh nghiệp liên quan đến đào Bitcoin và trung tâm dữ liệu, nhưng danh mục cụ thể mà Citadel thực sự mua lại không được công bố.

Tờ Wall Street Journal (WSJ) đưa tin quỹ do Leopold Aschenbrenner, nhà sáng lập Situational Awareness, điều hành đã bán tháo cổ phiếu trị giá hàng tỷ USD cho Citadel với mức chiết khấu, sau khi chịu thua lỗ từ các khoản đầu tư cổ phiếu liên quan đến AI và áp lực ký quỹ. Situational Awareness là quỹ đầu cơ tập trung vào AI do Aschenbrenner, cựu nhà nghiên cứu của OpenAI, thành lập.

Trong bức thư gửi nhà đầu tư được Business Insider công bố, Aschenbrenner cho biết mức lợi nhuận ước tính trong tháng 7 là -67%, còn lợi nhuận ước tính từ đầu năm đến nay là +80%. Ông nói: “Tháng này chúng tôi đã khiến các bạn thất vọng” và khẳng định “tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm về sự việc này”. Quỹ giải thích đã bán một phần danh mục cổ phiếu công khai thông qua giao dịch khối (block trade) để loại bỏ đòn bẩy, trong khi vẫn giữ nguyên phần nắm giữ cổ phần tư nhân.

Theo Business Insider, quỹ này khởi đầu đầu năm 2025 với quy mô dưới 1 tỷ USD (khoảng 1.429 nghìn tỷ won), rồi phình to lên 45 tỷ USD (khoảng 66,1 nghìn tỷ won) vào đầu tháng 7 năm 2026. Quá trình mở rộng tài sản nhanh chóng, cùng với chiến lược đầu tư tập trung sử dụng đòn bẩy, được cho là đã khuếch đại thua lỗ và áp lực ký quỹ.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) cho biết trong báo cáo 13F rằng Situational Awareness đã kê khai vị thế cổ phiếu và quyền chọn niêm yết tại Mỹ trị giá 13,676657 tỷ USD (khoảng 20,1 nghìn tỷ won) tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2026. 13F là chế độ báo cáo sau kỳ hạn về chứng khoán nắm giữ của các tổ chức đầu tư tại Mỹ vào cuối quý. Tuy nhiên, báo cáo này không thể hiện quy mô đòn bẩy thực tế, các vị thế bán khống, cổ phiếu nước ngoài hay cổ phần chưa niêm yết.

Danh mục đầu tư bao gồm các công ty như SanDisk, Bloom Energy (BE), CoreWeave (CRWV), IREN, Core Scientific (CORZ), Applied Digital (APLD), Riot Platforms (RIOT), CleanSpark (CLSK). Trong đó, IREN, Core Scientific, Riot Platforms và CleanSpark là các doanh nghiệp liên quan đến đào Bitcoin (BTC) hoặc hạ tầng điện năng, trung tâm dữ liệu.

Trung tâm dữ liệu AI và các trang trại đào Bitcoin có thể dùng chung hạ tầng điện năng, làm mát, mặt bằng và điện toán hiệu năng cao. Tuy nhiên, do danh mục cụ thể và tỷ trọng mà Citadel thực sự mua lại chưa được công bố, nên khó có thể khẳng định chắc chắn giao dịch này là một đợt dịch chuyển dòng vốn tổ chức liên quan đến hạ tầng tiền mã hóa. TokenPost trước đó từng đưa tin việc quỹ AI bán tháo danh mục đầu tư đã bộc lộ rủi ro đòn bẩy.

Đánh giá của thị trường có sự phân hóa. MarketWatch đưa tin một số nhà đầu tư Phố Wall cho rằng áp lực bán tháo cổ phiếu AI đã hạ nhiệt sau đợt bán cổ phiếu công khai này. Trong khi đó, giới đầu tư cũng xuất hiện những ý kiến chỉ trích tình trạng sử dụng đòn bẩy quá mức và thiếu quản trị rủi ro.

Báo cáo 13F được công bố chỉ phản ánh tình trạng nắm giữ tính đến cuối tháng 3, không cho thấy danh mục cụ thể và tỷ trọng mà Citadel thực sự đã mua lại. Số lượng cổ phiếu theo từng mã và mức giá giao dịch chính xác mà Citadel thực hiện cũng chưa được công bố.