Aviva mã hóa quỹ USD trên XRP Ledger, không phải đầu tư tiền mã hóa

Aviva Investors đã ra mắt lớp cổ phần được mã hóa của quỹ thanh khoản USD ngắn hạn trên XRP Ledger, dưới sự chấp thuận của Ngân hàng Trung ương Ireland. Sản phẩm giữ nguyên danh mục đầu tư của quỹ hiện hữu, nhưng bổ sung hạ tầng blockchain vào cách tiếp cận và quản lý phần vốn góp quỹ.

Cointelegraph đưa tin ngày 30 tháng 7 rằng Aviva Investors đã giới thiệu lớp cổ phần được mã hóa của quỹ “US Dollar Liquidity Fund” trên XRP Ledger. TokenPost trước đó cũng ghi nhận Aviva đã phát hành phần vốn góp quỹ thanh khoản USD được mã hóa trên XRP Ledger với sự chấp thuận của Ngân hàng Trung ương Ireland. Sản phẩm này hướng tới nhà đầu tư đủ điều kiện có ví kỹ thuật số, trong khi điều kiện đầu tư cụ thể, mức đầu tư tối thiểu, khu vực được giao dịch và phạm vi chuyển nhượng on-chain chưa được xác nhận từ tài liệu công khai.

Điểm chính của sản phẩm không nằm ở việc thay đổi tài sản đầu tư, mà ở cách nhà đầu tư tiếp cận quỹ. Quỹ đầu tư vào chứng khoán nợ ngắn hạn bằng USD có xếp hạng tín dụng cao do chính phủ, ngân hàng và doanh nghiệp phát hành, cùng các sản phẩm thị trường tiền tệ. Lớp cổ phần được mã hóa vẫn duy trì mục tiêu đầu tư và cấu trúc thanh khoản như quỹ hiện hữu.

Cơ chế lưu ký tài sản cơ sở cũng đi theo mô hình tài chính truyền thống. Ngân hàng New York Mellon(BNY Mellon) tiếp tục đảm nhiệm lưu ký tài sản cơ sở, còn Komainu phụ trách lưu ký tài sản kỹ thuật số. Licuido cung cấp hạ tầng mã hóa, trong khi XRP Ledger được dùng làm nền tảng phát hành và quản lý phần vốn góp quỹ.

Việc ra mắt lần này cũng gắn với hợp tác giữa Aviva Investors và Ripple. Aviva Investors đã thiết lập quan hệ đối tác với Ripple vào đầu năm nay và sử dụng hạ tầng XRP Ledger cho hoạt động phát hành, quản lý sản phẩm. XRP Ledger là blockchain công khai có liên quan đến hệ sinh thái Ripple.

Các sản phẩm mã hóa của những công ty quản lý tài sản truyền thống đã mở rộng cùng xu hướng mã hóa tài sản thực(RWA). Năm 2024, Archax được nhắc đến với trường hợp mã hóa “US Dollar Liquidity Fund” của abrdn trên XRP Ledger. BlackRock, Franklin Templeton và Apollo cũng được nêu là những định chế đã triển khai quỹ mã hóa, trong bối cảnh hạ tầng quỹ của tài chính truyền thống tiếp tục dịch chuyển một phần lên on-chain.

Bình luận, trường hợp của Aviva Investors cho thấy một công ty quản lý tài sản có thể mở rộng phương thức tiếp cận quỹ bằng blockchain trong khi vẫn duy trì phê duyệt quản lý và hệ thống lưu ký hiện hữu. Tuy nhiên, tác động thực tế của quỹ mã hóa trên XRP Ledger đối với thanh khoản, hiệu quả thanh toán và khả năng tiếp cận của nhà đầu tư tổ chức sẽ cần được kiểm chứng qua dữ liệu vận hành và mức độ tham gia của nhà đầu tư trong thời gian tới.