BitGo tung nền tảng hạ tầng tài sản số cho ngân hàng, cuộc đua custody tăng nhiệt

BitGo tung nền tảng hạ tầng tài sản số cho ngân hàng, cuộc đua *“custody”* tăng nhiệt

Theo CoinDesk đưa tin ngày 20 tháng 5 (giờ địa phương), BitGo vừa ra mắt nền tảng hạ tầng tài sản số dạng mô-đun dành riêng cho ngân hàng, cho phép các tổ chức tài chính triển khai dịch vụ *“custody tài sản số”*, giao dịch, thanh toán, staking và *“stablecoin”* trên cùng một hệ thống. Mục tiêu là giảm rào cản gia nhập thị trường tiền mã hóa cho khối ngân hàng và tổ chức.

Nền tảng mới của BitGo được thiết kế theo dạng “lắp ghép”, giúp ngân hàng tự chọn từng chức năng riêng lẻ để tích hợp vào hệ thống hiện có. BitGo cho biết, hiện giải pháp này đã được một số tổ chức như Erebor Bank, Banco de Credito del Peru, Towerbank và InvestFi áp dụng. Các ngân hàng có thể giữ nguyên bộ phận tuân thủ, quản trị rủi ro và chăm sóc khách hàng hiện tại, đồng thời chỉ triển khai từng lớp dịch vụ tài sản số theo nhu cầu và tiến độ riêng.

Một điểm đáng chú ý là nền tảng này tích hợp bộ công cụ *“crypto-as-a-service”*, cho phép ngân hàng cung cấp dịch vụ *“custody”*, ví tài sản số và giao dịch dưới chính thương hiệu của mình. Nhờ đó, họ không cần thay đổi quá sâu cấu trúc vận hành nội bộ mà vẫn có thể mở rộng sang các dịch vụ tài sản số, phù hợp với làn sóng ngân hàng đang nghiên cứu thanh toán bằng *“stablecoin”* và xây dựng mạng lưới chi trả on-chain.

*bình luận*

Đây là hướng tiếp cận “white-label” (dịch vụ dán nhãn trắng) quen thuộc trong tài chính truyền thống, được chuyển sang lĩnh vực tiền mã hóa. Ngân hàng giữ quan hệ với khách hàng, còn hạ tầng kỹ thuật phía sau do đơn vị như BitGo vận hành.

Báo cáo phân tích của Cơ quan Nghiên cứu Quốc hội Mỹ (CRS) công bố ngày 12 tháng 2 (giờ địa phương) nhận định, giá trị của tiền mã hóa và tài sản số tăng mạnh đang kéo theo nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng trong ngành *“crypto”*, đồng thời thúc đẩy các ngân hàng tích cực tìm kiếm cơ hội kinh doanh mới. Bối cảnh này khiến mảng hạ tầng *“custody tài sản số”* và thanh toán on-chain trở thành chiến trường cạnh tranh của nhiều tên tuổi.

Thực tế, hàng loạt công ty trong ngành đang tăng tốc ở mảng này. Ripple(XRP), Fireblocks và Anchorage Digital đều đã mở rộng mạnh dịch vụ *“stablecoin”*, tài sản token hóa và hạ tầng *“custody tài sản số”* trong thời gian gần đây, cho thấy nhu cầu kết nối giữa hệ thống ngân hàng truyền thống và mạng lưới blockchain ngày càng rõ rệt.

BitGo, thành lập năm 2013 tại bang California (Mỹ), từ lâu đã cung cấp dịch vụ *“custody tài sản số”*, giao dịch, staking và thanh toán bù trừ cho ngân hàng, sàn giao dịch và nhà đầu tư tổ chức. Công ty cho biết doanh thu quý I vừa qua đạt 3,8 tỷ đô la Mỹ, tăng mạnh so với mức 1,8 tỷ đô la Mỹ cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, BitGo vẫn ghi nhận khoản lỗ ròng khoảng 60,7 triệu đô la Mỹ, chủ yếu do ảnh hưởng từ chi phí đánh giá lại giá trị nắm giữ Bitcoin(BTC).

*bình luận*

Biên lợi nhuận của mảng hạ tầng tài sản số đang bị chi phối mạnh bởi biến động giá Bitcoin(BTC) và các tài sản mã hóa khác. Dù doanh thu tăng, kết quả lợi nhuận vẫn có thể dao động mạnh nếu thị trường điều chỉnh.

Không chỉ BitGo, nhiều doanh nghiệp tiền mã hóa khác cũng đang đẩy mạnh mảng *“hạ tầng tài sản số cho ngân hàng và tổ chức”*. Công ty mẹ của sàn Kraken là Payward đã nộp đơn xin giấy phép công ty ủy thác quốc gia lên Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Mỹ (OCC), đồng thời từ tháng 3 đã được cấp quyền truy cập vào mạng thanh toán Fedwire của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Điều này cho phép Kraken tham gia sâu hơn vào hệ thống thanh toán liên ngân hàng truyền thống.

*bình luận*

Xu hướng chung cho thấy cuộc cạnh tranh trong ngành tiền mã hóa đang dịch chuyển từ mô hình sàn giao dịch thuần túy sang cung cấp *“hạ tầng kết nối với tài chính truyền thống”*: từ *“custody tài sản số”* chuẩn ngân hàng, giải pháp *“stablecoin”*, cho tới tích hợp trực tiếp với hệ thống thanh toán trung ương. Trong giai đoạn tới, lợi thế có thể nghiêng về các đơn vị nào xây dựng được hạ tầng đáp ứng chuẩn tuân thủ và an toàn của ngân hàng, đồng thời vẫn linh hoạt với tốc độ đổi mới trên blockchain.