Mô hình Ponzi tiền mã hóa DSJEX – BG Wealth Sharing sụp đổ, bị cáo buộc chiếm đoạt hơn 150 triệu USD

Theo CoinDesk đưa tin ngày 13 (giờ địa phương), nhà điều tra on-chain ZachXBT cho biết mô hình đa cấp kiểu “DSJ Exchange(DSJEX) – BG Wealth Sharing” đã sụp đổ sau khi hút hơn *tiền mã hóa* trị giá 150 triệu đô la Mỹ, trong đó hơn 92 triệu đô la bị đưa đi *rửa tiền* qua nhiều chuỗi khối. Đến nay, khoảng 41,5 triệu đô la đã bị đóng băng nhờ phối hợp giữa các sàn giao dịch, tổ chức phát hành stablecoin và cơ quan thực thi pháp luật.

Theo ZachXBT, vụ việc không dừng lại ở một trò “đầu tư lãi suất cao” thông thường. Từ ngày 27 tháng 4 đến ngày 3 tháng 5, nhóm đứng sau DSJEX và BG liên tục chuyển *tiền mã hóa* qua nhiều blockchain, sử dụng các công cụ cross-chain nhằm xóa dấu vết. Trong thời gian này, Tether, bộ phận an ninh của sàn Binance, sàn OKX và cơ quan thực thi pháp luật Mỹ đã đồng loạt vào cuộc. Trên mạng xã hội X, ZachXBT cho biết: mô hình “DSJEX/BG Wealth Sharing” đã sụp đổ, và quá trình truy vết đã giúp đóng băng hơn 41,5 triệu đô la.

Thông tin điều tra cho thấy DSJ và BG bắt đầu thu hút nhà đầu tư từ năm 2025, quảng cáo mức lợi nhuận cố định mỗi ngày từ 1,3% đến 2,6% – mức lãi phi thực tế nhưng thường thấy trong các mô hình Ponzi. Hệ thống còn đưa ra hoa hồng giới thiệu và thưởng theo cấp bậc để khuyến khích người tham gia lôi kéo thêm nạn nhân mới. ZachXBT mô tả DSJ là một “nền tảng giao dịch giả” trong khi BG là nhóm đầu tư gắn liền với nền tảng này. Một nhân vật có tên “Stephen Beard” được cho là người đứng ra điều hành, đồng thời liên tục thay đổi tên miền và ví nóng nhằm né tránh sự chú ý từ cơ quan quản lý.

Cách thức chiêu dụ trong vụ *lừa đảo tiền mã hóa* này lại gần với mạng xã hội hơn là các mô hình DeFi phức tạp. Các nhóm trên ứng dụng nhắn tin BonChat tại Hồng Kông là nơi lan truyền những “tín hiệu giao dịch” được dàn dựng. Nhà đầu tư tin rằng họ đang tiếp cận cơ hội giao dịch nội bộ, trong khi thực tế chỉ là dữ liệu giả để giữ tiền trong hệ thống. ZachXBT cho biết những bài điều tra ban đầu từ Dehek và BehindMLM cũng đóng vai trò quan trọng trong việc lột tẩy mô hình “*gian lận tiền mã hóa*” này.

Trước khi mô hình sụp đổ, các cơ quan quản lý trên toàn cầu đã bắt đầu phát cảnh báo. ZachXBT cho hay 13 cơ quan giám sát thuộc 5 châu lục đã lên tiếng đối với DSJ và BG, đồng thời cơ quan thực thi pháp luật Mỹ đã tịch thu tên miền Bgwealthsharing.com liên quan đến BG vào ngày 23 tháng 4. Dù vậy, dòng tiền đổ vào vẫn tiếp tục cho đến khi nền tảng ngừng cho rút tiền. Sau thời điểm đó, nhóm vận hành tiếp tục yêu cầu nạn nhân nạp thêm vốn để “mở khóa” tài khoản – một mô-típ quen thuộc trong các vụ Ponzi trên thị trường *tiền mã hóa*.

Lộ trình *rửa tiền* sau khi mô hình tan vỡ được mô tả khá chi tiết: các khoản tiền lớn đi qua dịch vụ hoán đổi Tokenlon, các cầu Bridgers, Butter Network, dịch vụ “cầu” USDT0, quy trình bọc và mở bọc USDD, sau đó phân tán ra hàng trăm địa chỉ ví khác nhau. ZachXBT nhấn mạnh một lượng lớn *tiền mã hóa* đã hội tụ về các địa chỉ nạp liên kết với nền tảng quản lý tài sản Cobo. Từ ngày 27 tháng 4 đến ngày 3 tháng 5, ông theo dõi được hơn 93 triệu đô la bị rút khỏi hệ thống, trong đó khoảng 63 triệu đô la đổ vào các địa chỉ gắn với Cobo.

Nhờ truy vết on-chain, một phần dòng vốn đã bị chặn lại. Theo ZachXBT, Tether đã tiến hành đóng băng khoảng 38,4 triệu đô la vào ngày 4 tháng 5, sau đó các dịch vụ và sàn giao dịch khác tiếp tục phong tỏa thêm hơn 3,1 triệu đô la. Ông đánh giá đây không phải là vụ *gian lận tiền mã hóa* phức tạp nhất về mặt kỹ thuật, nhưng mức độ nguy hiểm đến từ việc tập trung nhắm vào nhà đầu tư nhỏ lẻ, thiếu kinh nghiệm, vốn dễ bị thuyết phục qua mạng xã hội và ứng dụng nhắn tin.

Đối với nạn nhân của BG và DSJ, ZachXBT khuyến nghị mỗi người nên trình báo với cơ quan công an hoặc cảnh sát tại địa phương mình. Nhà đầu tư tại Mỹ được hướng dẫn gửi thông tin lên cổng IC3.gov. Ông cũng cho rằng con số 150 triệu đô la chỉ là ước tính thận trọng; xét đến việc hệ thống hoạt động trong thời gian dài từ năm 2025, tổng thiệt hại thực tế có thể lớn hơn nhiều.

*bình luận* Vụ sụp đổ của DSJEX và BG Wealth Sharing cho thấy các “nền tảng đầu tư giả” kết hợp mô hình Ponzi, social media và *rửa tiền* xuyên chuỗi vẫn là rủi ro lớn với nhà đầu tư cá nhân. Trong bối cảnh thị trường *tiền mã hóa* ngày càng gắn chặt với các cầu nối cross-chain và stablecoin, vai trò của truy vết on-chain, sự phối hợp giữa sàn giao dịch và tổ chức phát hành stablecoin trở nên thiết yếu để kịp thời phong tỏa tài sản và hỗ trợ điều tra. Nhà đầu tư nên cảnh giác với mọi lời mời chào lãi suất cố định cao bất thường, thưởng hoa hồng theo cấp bậc và yêu cầu tiếp tục nạp thêm tiền để “giải cứu” khoản đầu tư – những dấu hiệu nổi bật của một mô hình *lừa đảo tiền mã hóa* trá hình.