Wells Fargo(WFC) âm thầm đăng ký thương hiệu WFUSD, hé lộ tham vọng phát hành stablecoin đô la Mỹ

Mỹ: Wells Fargo âm thầm đăng ký thương hiệu WFUSD, hé lộ tham vọng *tiền mã hóa* và *stablecoin*?

Theo hồ sơ công khai tại Văn phòng Sáng chế và Nhãn hiệu Mỹ (USPTO) ngày 10 tháng 3 (giờ địa phương), ngân hàng Mỹ Wells Fargo(WFC) đã nộp đơn đăng ký nhãn hiệu với ký hiệu “WFUSD”. Động thái này được giới phân tích xem như một tín hiệu chuẩn bị cho việc phát hành *stablecoin* neo theo đô la Mỹ, trong bối cảnh cuộc cạnh tranh *tiền mã hóa* gắn với hệ thống ngân hàng Phố Wall ngày càng nóng lên.

Đơn đăng ký “WFUSD” bao trùm nhiều loại hình sản phẩm và dịch vụ liên quan đến *blockchain*, bao gồm: dịch vụ giao dịch *tiền mã hóa*, giải pháp xác thực thanh toán trên *blockchain*, phần cứng ví *crypto*, phần mềm truy cập NFT trên chuỗi (on-chain) và các ứng dụng tài chính số khác.

Wells Fargo hiện chưa công bố kế hoạch cụ thể cho việc sử dụng thương hiệu “WFUSD”. Tuy vậy, cấu trúc ký hiệu “USD” ở cuối thường được dùng cho các *stablecoin* neo giá theo đô la, khiến thị trường suy đoán ngân hàng này có thể đang chuẩn bị cho một loại tài sản số mới, bảo chứng bằng tiền gửi ngân hàng.

Với tổng tài sản vào khoảng 1.900 tỷ đô la Mỹ, nếu Wells Fargo thực sự phát hành *stablecoin* WFUSD, tác động dự kiến sẽ rất lớn, không chỉ với hệ thống tài chính truyền thống mà còn với toàn bộ thị trường *tiền mã hóa*.

"bình luận" Một *stablecoin* được “chống lưng” bởi một ngân hàng lớn Phố Wall có thể trở thành cầu nối quan trọng giữa hệ thống ngân hàng truyền thống và tài chính phi tập trung (DeFi), đồng thời gây sức ép đáng kể lên các *stablecoin* tư nhân như Tether(USDT) hay USD Coin(USDC).

Theo thông tin được tiết lộ trước đó, Wells Fargo cùng các “ông lớn” Phố Wall như JP Morgan Chase(JPM), Bank of America(BAC) và Citigroup(C) đã từng tham gia các cuộc thảo luận về khả năng phát hành chung một *stablecoin* do khối ngân hàng kiểm soát. Trong nhóm thảo luận này còn có Early Warning Services (đơn vị vận hành ứng dụng thanh toán Zelle) và mạng lưới thanh toán thời gian thực The Clearing House.

Mục tiêu chính của các cuộc trao đổi khi đó là tìm cách đáp trả tốc độ mở rộng nhanh chóng của ngành *tiền mã hóa* và hạn chế sự phụ thuộc của người dùng vào các tổ chức phát hành *stablecoin* ngoài hệ thống ngân hàng.

Trên thực tế, thử nghiệm *blockchain* tại Phố Wall không phải câu chuyện mới. Ngay từ năm 2022, Wells Fargo đã cùng nhiều ngân hàng lớn Mỹ tiến hành nghiên cứu công nghệ kết nối tiền gửi ngân hàng thông qua *blockchain*, nhằm rút ngắn thời gian thanh toán liên ngân hàng và giảm chi phí đối soát.

Quan tâm của khối ngân hàng đối với *stablecoin* đang lan rộng. Tổng giám đốc điều hành Citigroup, bà Jane Fraser(Jane Fraser), từng tuyên bố trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025 rằng ngân hàng này “đang xem xét khả năng phát hành *stablecoin* của riêng Citi”.

Ở mảng ngân hàng số, tháng 12 năm 2025, ngân hàng số SoFi(SoFi) đã phát hành *stablecoin* SoFiUSD, trở thành trường hợp đầu tiên một ngân hàng quốc gia của Mỹ đưa *stablecoin* “mở” lên *blockchain* công khai.

SoFiUSD được phát hành trên *blockchain* Ethereum(ETH), được bảo chứng 1:1 bằng tiền mặt gửi tại tài khoản ngân hàng thuộc hệ thống Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Sau đó, SoFi phối hợp cùng Mastercard(MA) để nghiên cứu khả năng tích hợp SoFiUSD vào mạng lưới thanh toán toàn cầu, giúp người dùng thanh toán xuyên biên giới bằng *stablecoin* nhưng vẫn thông qua cơ sở hạ tầng thẻ truyền thống.

"bình luận" Nếu mô hình SoFiUSD chứng minh được tính an toàn và hiệu quả, nó có thể trở thành khuôn mẫu cho các ngân hàng thương mại khác, trong đó có Wells Fargo, khi triển khai *stablecoin* được giám sát chặt chẽ.

Theo dữ liệu của nền tảng DeFiLlama, tổng lượng *stablecoin* đang lưu hành trên toàn cầu hiện đạt khoảng 314,7 tỷ đô la Mỹ, tăng hơn 50% so với mức xấp xỉ 205 tỷ đô la Mỹ vào đầu năm 2025. Riêng trong năm 2025, quy mô thị trường *stablecoin* đã mở rộng thêm hơn 100 tỷ đô la.

Trong bối cảnh đó, việc Wells Fargo âm thầm đăng ký nhãn hiệu “WFUSD” đặt ra câu hỏi liệu đây là dự án nội bộ riêng của ngân hàng, hay là bước chuẩn bị để tham gia sâu hơn vào một “liên minh *stablecoin*” giữa các ngân hàng Phố Wall. Câu trả lời vẫn chưa rõ ràng.

Tuy nhiên, một điều gần như chắc chắn là: các định chế tài chính truyền thống ngày càng xem *stablecoin* như mảnh ghép hạ tầng trọng yếu cho hệ thống thanh toán số trong tương lai. Nếu xu hướng này tiếp tục, cuộc đua phát hành “đô la số” dưới dạng *stablecoin* giữa các ngân hàng lớn có thể sẽ tăng tốc, tạo ra một giai đoạn cạnh tranh mới giữa *tài chính truyền thống* và *tiền mã hóa*.

"bình luận" Sự xuất hiện của những *stablecoin* được bảo chứng trực tiếp bởi ngân hàng có thể làm thay đổi cục diện hiện tại: thay vì cạnh tranh loại bỏ nhau, *crypto* và ngân hàng có thể buộc phải tìm cách cùng tồn tại trên một hạ tầng thanh toán số lai (hybrid), nơi luật pháp, công nghệ và lợi ích người dùng được thử thách ở quy mô chưa từng có.