SEC dàn xếp với Justin Sun, Tron(TRX) và BitTorrent(BTT) bằng mức phạt 10 triệu USD, chấm dứt vụ kiện kéo dài nhiều năm

Theo CoinDesk đưa tin ngày 5 (giờ địa phương), Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ(SEC) đã đề xuất phương án dàn xếp vụ kiện lớn kéo dài nhiều năm với nhà sáng lập **từ**Tron(TRX)**từ** là **từ**Justin Sun (Justin Sun)**từ** cùng các bên liên quan, bằng mức phạt dân sự 10 triệu đô la Mỹ (khoảng 148 tỷ đồng). Nếu được tòa án liên bang phê chuẩn, vụ kiện sẽ chính thức khép lại và các yêu cầu đối với cá nhân Justin Sun cũng sẽ được giải quyết theo hướng không thể khởi kiện lại với cùng cáo buộc.

Trong bản “phán quyết cuối cùng dự kiến” (proposed final judgment) nộp lên Tòa án liên bang khu Nam New York (Southern District of New York) ngày 5, SEC nêu rõ công ty **từ**Rainberry Inc.**từ** – đơn vị vận hành giao thức **từ**BitTorrent(BTT)**từ** – đồng ý nộp 10 triệu đô la Mỹ tiền phạt dân sự để chấm dứt vụ việc. Đi kèm đó, Rainberry chấp nhận một lệnh cấm vĩnh viễn (permanent injunction) yêu cầu không vi phạm các điều khoản chống gian lận (anti-fraud) trong quá trình cung cấp sản phẩm mang tính chứng khoán trong tương lai.

Đáng chú ý, Rainberry chọn hình thức dàn xếp “không thừa nhận cũng không phủ nhận” (without admitting or denying) các cáo buộc của SEC. Cấu trúc này vốn khá phổ biến trên thị trường tài chính Mỹ, giúp các bên kết thúc tranh chấp nhanh hơn nhưng lại để ngỏ vấn đề phán quyết cuối cùng về mặt sự thật, từ đó thường gây ra nhiều tranh luận về tính răn đe và minh bạch.

Phần cốt lõi của thỏa thuận là: SEC đồng ý bác bỏ (dismiss) toàn bộ các yêu cầu còn lại đối với **từ**Justin Sun**từ**, **từ**Tron Foundation**từ** và **từ**BitTorrent Foundation**từ** “with prejudice”. Thuật ngữ pháp lý này đồng nghĩa SEC sẽ không thể khởi kiện lại với cùng nội dung cáo buộc trong tương lai. Theo giới quan sát, điều này về thực chất khép lại bài toán “trách nhiệm cá nhân” của Justin Sun trong vụ việc.

Ngày 6, Justin Sun xác nhận thỏa thuận trên tài khoản X (trước đây là Twitter), cho biết thỏa thuận “mang lại sự khép lại (brings closure)” cho vụ kiện. Ông cũng nhấn mạnh sẽ tiếp tục “thúc đẩy đổi mới tại Mỹ và trên toàn cầu” sau khi tranh chấp pháp lý hạ nhiệt.

Vụ kiện bắt đầu từ tháng 3 năm 2023, khi SEC đệ đơn kiện Justin Sun với cáo buộc tổ chức **từ**bán ra không đăng ký**từ** hai loại token là **từ**Tron(TRX)**từ** và **từ**BitTorrent(BTT)**từ**. Trong đơn kiện, SEC còn cho rằng phía Justin Sun đã chỉ đạo thực hiện hành vi **từ**“wash trading” (giao dịch giả tạo)**từ** – tức cùng một chủ thể vừa mua vừa bán, lặp đi lặp lại để thổi phồng khối lượng giao dịch, tạo cảm giác thị trường sôi động hơn thực tế. Đây là một trong những hành vi bị xem là gây tổn hại nghiêm trọng tới sự lành mạnh của thị trường tài sản.

Cơ quan này cũng cáo buộc đội ngũ Justin Sun đã trả tiền cho nhiều người nổi tiếng, trong đó có diễn viên **từ**Lindsay Lohan**từ** và Youtuber **từ**Jake Paul**từ**, để quảng bá token nhưng không công bố đầy đủ thông tin theo quy định. Sáu nhân vật nổi tiếng liên quan được cho là đã dàn xếp với SEC với tổng số tiền khoảng 400.000 đô la Mỹ trong năm 2024.

Điểm gây chú ý lớn trên thị trường là quy mô **từ**mức phạt 10 triệu đô la Mỹ**từ**. So với các vụ việc tiền mã hóa khác vài năm gần đây, nơi SEC theo đuổi các khoản dàn xếp hoặc bồi thường lên tới hàng tỷ đô la Mỹ, con số lần này bị đánh giá là tương đối “nhẹ”. Nhiều ý kiến trong giới tiền mã hóa xem đây là tín hiệu cho thấy SEC đang dịch chuyển từ lập trường “tối đa hóa trừng phạt” sang ưu tiên **từ**kết thúc nhanh các vụ việc**từ**, giảm bớt những cuộc chiến pháp lý kéo dài.

Một số nhà phân tích cũng liên hệ vụ dàn xếp này với bối cảnh thay đổi nhân sự lãnh đạo trong nội bộ SEC, sức ép ngày càng tăng từ ngành công nghiệp tiền mã hóa và định hướng chính sách sau khi chính quyền mới của Mỹ lên nắm quyền. Gần đây, nữ nghị sĩ đảng Dân chủ **từ**Maxine Waters(Maxine Waters)**từ** đã gửi thư chỉ trích SEC, cho rằng cơ quan này đang “lùi bước” trong các vụ thực thi liên quan đến những nhân vật có kết nối chính trị.

Theo các bản tin trước đó, Justin Sun được cho là đã rót vốn lớn vào dự án token **từ**World Liberty Financial**từ** và tham dự một số sự kiện có liên quan đến tân chính quyền Mỹ trước thời điểm dàn xếp được công bố. Tuy vậy, chưa có bằng chứng cho thấy những yếu tố này trực tiếp tác động tới nội dung thỏa thuận giữa SEC và các bên.

Về mặt pháp lý, vụ việc không đồng nghĩa Justin Sun được tòa án tuyên **từ**“vô tội” hay “không vi phạm”**từ**; thay vào đó, hai bên chọn phương án **từ**kết thúc tranh chấp bằng dàn xếp**từ** trước khi có phán quyết cuối cùng. Dẫu vậy, với điều khoản “with prejudice” nêu trên, rủi ro pháp lý từ cùng một nhóm cáo buộc đối với Justin Sun và các tổ chức liên quan đã giảm đáng kể.

Trong bối cảnh thị trường tiền mã hóa đang dần trưởng thành, nhiều chuyên gia cho rằng các cơ quan quản lý như SEC cũng có xu hướng chuyển từ chiến lược gây áp lực chủ yếu thông qua kiện tụng, sang thúc đẩy **từ**cơ chế đăng ký, công bố thông tin và kiểm soát nội bộ**từ** rõ ràng hơn. Nếu xu hướng ưu tiên **từ**thỏa thuận “không thừa nhận vi phạm” (no admission)**từ** tiếp tục được áp dụng, những vụ việc tiền mã hóa kéo dài nhiều năm khác có thể sẽ sớm được khép lại theo mô hình tương tự.

*bình luận*

Vụ dàn xếp giữa SEC và Justin Sun – xoay quanh **từ**Tron(TRX)**từ** cùng hệ sinh thái liên quan – đang được xem như một “phép thử” cho định hướng thực thi mới của SEC với thị trường tiền mã hóa. Mức phạt 10 triệu đô la Mỹ, cùng việc xóa bỏ nguy cơ kiện tụng lặp lại thông qua điều khoản “with prejudice”, có thể trở thành mẫu tham chiếu cho các dự án khác đang vướng kiện, đồng thời là chỉ báo sớm cho thấy môi trường pháp lý đối với tài sản số tại Mỹ có thể chuyển từ đối đầu căng thẳng sang giai đoạn **từ**quy chuẩn hóa và dàn xếp thực dụng hơn**từ** trong thời gian tới.