Nền tảng Xinbi xử lý hơn 26 nghìn tỷ đồng giao dịch tiền mã hóa bất chấp trấn áp toàn cầu

Nền tảng ‘Xinbi’ lách sát sao toàn cầu, xử lý giao dịch tiền mã hóa trị giá hơn 24 nghìn tỷ đồng

Một nền tảng giao dịch thế chấp tiền mã hóa bằng tiếng Trung mang tên ‘Xinbi’ đã lách khỏi các chiến dịch trấn áp của nhiều quốc gia và xử lý khối lượng giao dịch on-chain lên tới hơn 24 nghìn tỷ đồng. Theo báo cáo mới được công bố bởi công ty phân tích blockchain TRM Labs ngày 24 (giờ địa phương), nền tảng này vẫn tiếp tục hoạt động mạnh mẽ sau khi Telegram cấm các dịch vụ tương tự vào năm 2025, thông qua các kênh liên lạc thay thế và hệ sinh thái ví do chính họ phát triển.

Báo cáo của TRM Labs cho biết các hoạt động kiểm soát chỉ khiến hệ sinh thái giao dịch thế chấp phi pháp này tạm thời tái cấu trúc, chứ không thể triệt tiêu hoàn toàn. Đặc biệt, sau khi bị loại khỏi Telegram, Xinbi đã nhanh chóng chuyển đổi kênh hoạt động và ra mắt ví điện tử riêng tên là ‘XinbiPay’ để giữ chân người dùng. Từ tháng 1 năm 2026, khối lượng hoạt động on-chain bắt đầu tăng mạnh trở lại khi người dùng thích nghi với hệ thống mới.

Xinbi bị nghi ngờ đã trở thành một trung tâm rửa tiền cho các tổ chức lừa đảo và tội phạm mạng, đặc biệt là các chiêu trò lừa đảo kiểu “mổ thịt heo” — phương thức lừa đảo phổ biến ở khu vực châu Á. TRM cho biết, dữ liệu từ ví nóng của XinbiPay kể từ ngày 24 tháng 12 năm 2025 cho thấy tổng giao dịch on-chain liên quan lên đến 17,9 tỷ USD (khoảng 26,2 nghìn tỷ đồng). Con số này bao gồm nạp, rút và chuyển nội bộ, không phản ánh chính xác quy mô lợi nhuận bất hợp pháp. “Do đặc thù của dịch vụ thế chấp, các dòng vốn nội bộ diễn ra rất thường xuyên, do đó không thể dùng chỉ số này để xác định lợi nhuận một cách trực tiếp,” TRM bình luận.

Dưới áp lực kiểm soát, tội phạm số hóa phương thức hoạt động

Trong tuyên bố gửi tới Cointelegraph, Ari Redbord – trưởng bộ phận chính sách của TRM Labs – cho biết: “Các nền tảng như Xinbi đang dần phân mảnh hệ thống và xây dựng hạ tầng kỹ thuật riêng để né tránh truy quét." Ông cũng nhấn mạnh rằng các dịch vụ này đứng ở trung tâm của hệ sinh thái lừa đảo tài chính. Hạ tầng kỹ thuật này không chỉ phục vụ riêng Xinbi mà còn làm nền tảng cho nhiều mạng lưới lừa đảo khác, tạo ra hiệu ứng dây chuyền nếu bị triệt phá.

TRM nhận định Xinbi đã lên kế hoạch ứng phó ngay từ giữa năm 2025, khi nhận thấy đà tăng cường trấn áp sắp diễn ra. Thực tế cho thấy, từ đầu tháng 1 năm 2026 – thời điểm các cơ quan chức năng tăng cường bắt giữ và khám xét các tổ chức cung cấp dịch vụ phi pháp tương tự – Xinbi đã tăng tốc chuyển đổi sang các hạ tầng mới.

Nhận diện từ sớm: Hơn 12 nghìn tỷ đồng stablecoin tuồn vào ví Xinbi

Theo TRM Labs, Xinbi đã nằm trong danh sách giám sát từ đầu năm 2025. Tổ chức phân tích blockchain Elliptic lúc đó đã xác nhận các địa chỉ ví thuộc Xinbi từng nhận tổng cộng hơn 8,4 tỷ USD (xấp xỉ 12,3 nghìn tỷ đồng) stablecoin – phần lớn có liên quan đến hoạt động lừa đảo và rửa tiền tại Đông Nam Á.

Trong các báo cáo trước đó, Xinbi bị xác định là chợ đen tiếng Trung hoạt động trong Telegram, làm trung gian rửa tiền, phân phối dữ liệu bị đánh cắp và cung cấp hướng dẫn lừa đảo — tất cả đều diễn ra một cách có tổ chức.

Bình luận: Báo cáo mới từ TRM Labs cho thấy mức độ nghiêm trọng và tinh vi của hoạt động rửa tiền qua dịch vụ “thế chấp” tiền mã hóa — một xu hướng ngày càng thịnh hành trong giới tội phạm mạng. Mặc dù nhiều nền tảng đã bị loại bỏ, báo cáo khẳng định hệ sinh thái này vẫn liên tục biến đổi để tồn tại bằng công nghệ mới và các kênh liên lạc phân tán.

Sự kiện lần này tiếp tục đặt ra yêu cầu cấp thiết về tăng cường hợp tác quốc tế giữa các cơ quan quản lý, cũng như đầu tư thêm cho công nghệ nhận dạng, giám sát các giao dịch liên quan đến tiền mã hóa như *Bitcoin (BTC)*, *Ethereum (ETH)* hay các loại stablecoin phổ biến. Chỉ khi đó, hoạt động trấn áp mới có thể thích nghi với tốc độ tiến hóa của các tội phạm kỹ thuật số.