Giá Bitcoin(BTC) giảm xuống dưới 76.000 USD, chiến lược đầu tư của Strategy bị đặt dấu hỏi

Việc giá Bitcoin(BTC) sụt giảm mạnh vào cuối tuần đã khiến chiến lược đầu tư của công ty nắm giữ BTC lớn nhất nước Mỹ – Strategy – rơi vào tình thế đáng lo ngại. Với mức giá từng có lúc giảm xuống dưới 76.000 USD (khoảng 1,1 tỷ đồng), rủi ro thua lỗ trên danh mục đầu tư của Strategy đang gây xáo trộn tâm lý chung trên thị trường.

Theo dữ liệu cập nhật, Strategy hiện đang sở hữu hơn 712.000 Bitcoin, trở thành nhà đầu tư tổ chức nắm giữ số lượng lớn nhất. Mức giá trung bình mà doanh nghiệp này mua vào được xác định khoảng 76.000 USD, nghĩa là chỉ cần BTC giảm nhẹ dưới mức này, nguy cơ "lỗ trên sổ sách" sẽ trở nên hiện hữu. Trên thực tế, cổ phiếu của công ty này hiện đang giao dịch ở mức 143 USD – thấp hơn gần 70% so với đỉnh gần nhất là 455 USD.

Đối với một tổ chức vốn có quy mô nắm giữ lớn như Strategy, việc giá xuống có thể khiến gánh nặng tài chính tăng lên đáng kể. Dù công ty từng nhiều lần nhấn mạnh tầm nhìn "nắm giữ dài hạn", nhưng thị trường vẫn không khỏi lo lắng liệu lợi nhuận có đủ sức bảo vệ chiến lược này về lâu dài. Hiện tại, giá Bitcoin đã hồi phục nhẹ và dao động quanh mốc 78.070 USD – cao hơn khoảng 2,5% so với giá trung bình mua vào của Strategy – tuy nhiên, nếu xu hướng giảm tái diễn, áp lực tâm lý trên thị trường sẽ càng tăng cao.

Trong bình luận mới nhất, ông Julio Moreno – giám đốc phân tích tại nền tảng dữ liệu on-chain CryptoQuant – nhận định: “Đây không phải là thời điểm để bắt đáy chu kỳ tăng”, đồng thời cho rằng đây đơn giản là sự tiếp nối quá trình hiệu chỉnh kéo dài từ tháng 11 năm ngoái. Theo ông, “các công cụ tìm đáy trong chu kỳ tăng trước kia hiện nay không còn phát huy tác dụng.”

Trong khi đó, ông Michael Saylor – nhà sáng lập Strategy – tiếp tục thể hiện lập trường kiên định khi viết trên trang cá nhân: "Chúng tôi là nhà đầu tư dài hạn". Song một số chuyên gia cho rằng nếu Bitcoin tiếp tục giao dịch dưới mức giá mua trung bình trong một thời gian dài, bản thân chiến lược gom mua tích lũy của Strategy có thể đối mặt với áp lực xem xét lại từ các cổ đông tổ chức – vốn đặc biệt quan tâm đến hiệu suất và rủi ro.

Trường hợp của Strategy phản ánh rõ thách thức mà các tổ chức sở hữu lượng lớn tiền mã hóa, đặc biệt là Bitcoin(BTC), có thể gặp phải. Khi thị trường đi lên, họ trở thành tâm điểm tích cực. Nhưng khi giá xuống, chính họ trở thành phép thử niềm tin về tính bền vững của xu hướng đầu tư tổ chức. Với quy mô ảnh hưởng rộng lớn, bất kỳ động thái nào từ Strategy đều có thể tác động đến kỳ vọng dòng tiền đầu tư tổ chức trong thời gian tới.

Từ khóa: “Bitcoin(BTC)”, “giá Bitcoin”, “Strategy”, “Michael Saylor”