CME lập kỷ lục 28,1 triệu hợp đồng/ngày nhờ bùng nổ tiền mã hóa và lãi suất

CME lập kỷ lục giao dịch năm 2025 nhờ nhu cầu bùng nổ với tiền mã hóa và sản phẩm lãi suất

Theo thông báo từ Tập đoàn CME (Chicago Mercantile Exchange) ngày 24 (giờ địa phương), sàn giao dịch phái sinh lớn nhất thế giới đã ghi nhận mức “hàng ngày cao kỷ lục” với trung bình 28,1 triệu hợp đồng mỗi ngày trong năm 2025, tăng 6% so với năm 2024.

Lượng giao dịch khổng lồ này phản ánh rõ nhu cầu phòng ngừa rủi ro của nhà đầu tư trong bối cảnh môi trường kinh tế toàn cầu còn nhiều bất ổn. Tăng trưởng đã diễn ra toàn diện trong các phân khúc như lãi suất, chỉ số chứng khoán, hàng hóa và đặc biệt là “tiền mã hóa” – lĩnh vực ghi nhận bước nhảy vọt mạnh mẽ nhất trong năm qua.

Bức tranh toàn cảnh: giao dịch tăng ở mọi phân khúc

CME cho biết mức tăng khối lượng giao dịch được thúc đẩy bởi sự tham gia ngày càng lớn của các nhà đầu tư tổ chức cùng việc mở rộng phương thức tiếp cận thị trường. Trong quý 4, khối lượng giao dịch trung bình đạt 27,4 triệu hợp đồng mỗi ngày – mức cao nhất từ trước đến nay – với tháng 12 riêng lẻ đạt trung bình 23,5 triệu hợp đồng/ngày, thiết lập kỷ lục mới theo tháng.

Đáng chú ý, các sản phẩm phái sinh liên quan đến "lãi suất" như hợp đồng tương lai Trái phiếu Kho bạc Mỹ và các công cụ dựa trên “SOFR” (Secured Overnight Financing Rate – lãi suất qua đêm có tài sản đảm bảo) đã tăng mạnh do lo ngại xung quanh đường lối điều hành lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Cụ thể, mỗi ngày có trung bình 14,2 triệu hợp đồng lãi suất được giao dịch, tăng 4% so với năm trước.

Trong khi đó, lĩnh vực “chỉ số chứng khoán” ghi nhận mức tăng ấn tượng 8%, với trung bình 7,4 triệu hợp đồng/ngày. Nhu cầu tập trung vào các sản phẩm quy mô nhỏ như hợp đồng micro E-mini Nasdaq 100 và micro E-mini S&P 500 – công cụ thường được nhà đầu tư nhỏ lẻ và chuyên nghiệp sử dụng để tham gia thị trường một cách hiệu quả về vốn.

Tiền mã hóa thiết lập kỷ lục mới, tăng trưởng gấp đôi

Điểm sáng nổi bật nhất trong năm qua đến từ mảng “tiền mã hóa”. Trong năm 2025, giao dịch tiền mã hóa tại CME đạt trung bình 278.000 hợp đồng/ngày, tăng tới 139% so với năm 2024. Tổng giá trị danh nghĩa tương đương khoảng 12 tỷ USD.

Các sản phẩm như hợp đồng micro Ethereum(ETH) và micro Bitcoin(BTC) là động lực chính. Những công cụ này cho phép nhà đầu tư tiếp cận thị trường “tiền mã hóa” một cách hiệu quả hơn về chi phí, đặc biệt khi biến động giá lớn khiến các sàn giao dịch truyền thống như CME được xem là điểm đến “an toàn hơn”.

Trong quý 4, trung bình mỗi ngày có 379.000 hợp đồng tiền mã hóa được giao dịch, cũng là mức cao nhất từ trước đến nay. Riêng tháng 12 ghi nhận 339.000 hợp đồng, khẳng định đà tăng này không chỉ là xu hướng ngắn hạn.

Giao dịch quốc tế thúc đẩy vị thế toàn cầu của CME

CME còn cho thấy sức ảnh hưởng không chỉ gói gọn tại thị trường Mỹ. Từ châu Âu, Trung Đông đến châu Phi, khối lượng giao dịch trung bình bên ngoài Mỹ đạt 8,4 triệu hợp đồng mỗi ngày, tăng 8% so với năm trước.

Điều này cho thấy sàn giao dịch đang dần trở thành trung tâm toàn cầu của các sản phẩm phái sinh, thu hút lượng thanh khoản cao hơn và đa dạng hơn. Theo đại diện CME, điều này xuất phát từ nhu cầu quản trị rủi ro ngày một rõ nét trong môi trường toàn cầu đầy biến động.

bình luận: Sự kết hợp giữa lãi suất biến động, giá hàng hóa bất ổn và thị trường “tiền mã hóa” sôi động đã khiến các nhà đầu tư toàn cầu đổ xô đến các công cụ phái sinh cho mục đích phòng hộ. Sự thích nghi nhanh chóng của CME với các sản phẩm như hợp đồng micro giúp sàn hấp dẫn cả nhà đầu tư lớn lẫn nhỏ, từ Mỹ đến các thị trường xa như Trung Đông.

Tổng kết: CME đã chứng minh lợi thế rõ rệt trong thị trường phái sinh năm 2025 khi khai thác hiệu quả xu thế tăng trưởng mạnh của “tiền mã hóa”, “lãi suất” và dòng vốn quốc tế. Con số giao dịch kỷ lục là minh chứng cho nhu cầu quản lý rủi ro ngày càng tăng của giới đầu tư toàn cầu trong thời kỳ nhiều biến động.

Từ khóa: ‘CME’, ‘tiền mã hóa’, ‘lãi suất’