Lỗ thực hiện Bitcoin lên mức cao nhất gần đây, tiệm cận mức ghi nhận ở đáy thị trường tháng 6-7

Ngày 12, khoản lỗ thực hiện trên lượng Bitcoin(BTC) mà cả nhà đầu tư dài hạn lẫn ngắn hạn chuyển lên sàn giao dịch đều đạt mức cao nhất gần đây. Tổng khoản lỗ của hai nhóm gần với mức ghi nhận ở đáy đợt giảm giá trong tháng 6-7 năm nay.

BlockBeats đưa tin ngày 13, dẫn phân tích của nhà phân tích Murphy. Ông nhận định tâm lý thị trường tiền mã hóa đã quay lại trạng thái “cực kỳ sợ hãi”.

Chỉ số Murphy xem xét là khoản lỗ thực hiện trên lượng Bitcoin được từng nhóm nhà đầu tư chuyển lên sàn, tính riêng theo nhóm nắm giữ. Phạm vi này khác với khoản lỗ chưa thực hiện trên toàn bộ tài sản của nhà đầu tư.

Khoản lỗ thực hiện cũng không đồng nghĩa với giá trị bán khớp lệnh thực tế. Không thể mặc định toàn bộ lượng Bitcoin chuyển lên sàn đã được bán ngay sau đó. TokenPost từng đề cập điểm này trong bài viết về dòng Bitcoin vào sàn giao dịch.

Murphy so sánh quy mô khoản lỗ, không phải giá Bitcoin. Vì vậy, phân tích cho rằng khoản lỗ đã gần mức trước đây không đủ để kết luận giá Bitcoin hiện đã chạm đáy.

Murphy đánh giá thị trường tiền mã hóa gần đây chịu nhiều tin bất lợi cùng lúc. Những yếu tố ông nêu gồm sự kiện “thiên nga đen” tại Binance và chỉ số CPI cao hơn dự kiến.

Ông cũng đề cập lo ngại về khả năng hạn chế hạ tầng AI gia tăng sau khi đảng Dân chủ thắng lớn trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ. Murphy liệt kê đợt giảm mạnh của Nvidia(NVDA) liên quan đến tranh cãi và việc Strategy(MSTR) bị loại khỏi chỉ số MSCI trong số các yếu tố bất lợi.

Murphy đánh giá cú sốc lần này mạnh hơn các trường hợp trước đây, ngoại trừ sự kiện ngày 12 tháng 3 năm 2020. Đây là nhận định của ông về tình hình thị trường.

Murphy cho biết ông đã đánh giá thấp tác động của nỗi sợ hãi trên diện rộng và áp lực bán khống kéo theo. Ông cũng thừa nhận phân tích của mình chưa phản ánh đầy đủ mức độ gia tăng của hành vi phi lý trên thị trường.

Theo Murphy, khi hành vi phi lý chi phối thị trường, mọi ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật mà ông theo dõi đều bị phá vỡ. Đây cũng là cách diễn giải của ông về diễn biến thị trường.

Murphy cho biết các khoản nắm giữ Ethereum(ETH) của ông đang thua lỗ ở vùng giá 2.260 USD (khoảng 3,01 triệu won), còn khoản nắm giữ MSTRB ở vùng 136 USD (khoảng 181.000 won).

Ông nói khoản nắm giữ Bitcoin có tỷ trọng lớn nhất trong danh mục đã giảm mạnh lợi nhuận trên giấy tờ. Dù đang chịu thua lỗ, Murphy cho biết ông quyết định tiếp tục nắm giữ.

Trong phân tích được BlockBeats đăng ngày 13, Murphy cho biết ông vẫn xem giai đoạn từ tháng 2 đến tháng 11 năm nay là thời kỳ chuyển tiếp sau khi hình thành cấu trúc đáy của thị trường giá xuống, thay vì là phần kéo dài của đà giảm. Cách nhìn này phân biệt khoản lỗ đang tăng hiện nay với đánh giá của ông về một giai đoạn dài hơn.

Murphy cho biết ông sẽ đánh giá diễn biến thị trường dựa trên tâm lý và nhiều chỉ số. Những nhận định về khoản lỗ và tâm lý thị trường là quan điểm của riêng ông.