6 nhóm tài sản số biến động 49–85%, cao hơn Bitcoin

Mức biến động quy đổi theo năm của sáu nhóm tài sản số do Grayscale theo dõi dao động từ 49% đến 85%, đều cao hơn mức khoảng 43% của Bitcoin (BTC). Trong khi đó, Bitcoin giải thích về mặt thống kê 30% đến 46% biến động lợi suất của từng nhóm.

Trong báo cáo “Beyond Volatility: Rethinking Crypto Risk for Portfolio Managers” công bố ngày 12, Grayscale phân tích lợi suất ba năm gần nhất của chỉ số ngành tài sản số FTSE Grayscale.

Sáu nhóm được phân tích gồm tiền tệ, nền tảng hợp đồng thông minh, tài chính, tiện ích và dịch vụ, tiêu dùng và văn hóa, cùng trí tuệ nhân tạo. Grayscale cho biết mỗi nhóm có cách sử dụng, người dùng và nguồn cầu khác nhau; tương quan giữa các nhóm cũng đã giảm so với những mức cao trong quá khứ. Tương quan cho biết các nhóm có xu hướng biến động cùng chiều đến mức nào.

Mức biến động quy đổi theo năm được báo cáo lần lượt là: △ tiền tệ 49% △ nền tảng hợp đồng thông minh 58% △ tài chính 59% △ tiện ích và dịch vụ 67% △ tiêu dùng và văn hóa 76% △ trí tuệ nhân tạo 85%. Mức biến động của Bitcoin vào khoảng 43%.

Tỷ lệ biến động lợi suất của từng nhóm được giải thích bởi Bitcoin lần lượt là: △ tiền tệ 43% △ nền tảng hợp đồng thông minh 38% △ tài chính 30% △ tiện ích và dịch vụ 30% △ tiêu dùng và văn hóa 46% △ trí tuệ nhân tạo 35%. Tài chính và tiện ích, dịch vụ có tỷ lệ thấp nhất, cùng ở mức 30%.

Mức biến động quy đổi theo năm phản ánh biên độ tăng giảm của giá được tính theo cơ sở một năm. Tỷ lệ giải thích của Bitcoin là phần biến động lợi suất của mỗi nhóm có thể được giải thích về mặt thống kê bằng lợi suất Bitcoin, nên đây là chỉ số khác với quy mô biến động giá. Grayscale lưu ý rằng tương quan giữa các nhóm giảm không đồng nghĩa rủi ro của tài sản số đã thấp hơn.

Grayscale cũng cho biết trong nhóm 10 tài sản có vốn hóa lớn nhất, không tính stablecoin, sáu tài sản khác nhau đã đứng đầu về lợi suất theo quý trong hai năm gần nhất tính đến ngày 4 tháng 11. Bitcoin không đứng đầu lần nào trong cùng giai đoạn.