Vị thế bán ròng hợp đồng tương lai Bitcoin còn 12.955 BTC, giảm 89% so với cuối năm 2024

Vị thế bán ròng của các quỹ đòn bẩy trên hợp đồng tương lai Bitcoin (BTC) tiêu chuẩn của Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (Chicago Mercantile Exchange, CME) tương đương 12.955 BTC tính đến ngày 3 tháng 11, giảm 89% so với mức 115.985 BTC ngày 17 tháng 12 năm 2024.

Báo cáo vị thế nhà giao dịch của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) ghi nhận nhóm quỹ đòn bẩy có 5.114 hợp đồng mua và 7.705 hợp đồng bán. Mức bán ròng là 2.591 hợp đồng, được quy đổi theo mức 5 BTC cho mỗi hợp đồng tương lai tiêu chuẩn. Hợp đồng tương lai Micro Bitcoin không được tính vào số liệu.

Ngày 17 tháng 12 năm 2024, nhóm này có 3.653 hợp đồng mua và 26.850 hợp đồng bán. Mức bán ròng 23.197 hợp đồng khi đó tương đương 115.985 BTC, tức giảm 103.030 BTC tính đến ngày 3 tháng 11. Đây là phép so sánh vị thế tại hai thời điểm được ghi nhận trong các báo cáo CFTC.

Ở kỳ thống kê liền trước, ngày 27 tháng 10, vị thế bán ròng là 3.979 hợp đồng. Trong một tuần, con số này giảm 1.388 hợp đồng, tương đương 6.940 BTC. Cùng kỳ, vị thế mua giảm từ 5.887 xuống 5.114 hợp đồng, còn vị thế bán giảm từ 9.866 xuống 7.705 hợp đồng; mức giảm ở vị thế bán lớn hơn.

Giao dịch chênh lệch giá giữa thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai là cách mua Bitcoin hoặc ETF giao ngay đồng thời bán hợp đồng tương lai để tìm kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá giữa hai thị trường. CME giải thích rằng các giao dịch cơ sở như vậy có thể được phản ánh trong vị thế bán hợp đồng tương lai. Vì thế, chỉ riêng vị thế bán hợp đồng tương lai chưa đủ để kết luận nhà giao dịch đặt cược giá sẽ giảm; tương tự, chỉ riêng việc mua ETF cũng không cho biết dòng vốn đó kỳ vọng giá tăng.

Trước đó, TokenPost đưa tin lợi suất carry quy đổi theo năm, trước khi trừ chi phí, của hợp đồng tương lai Bitcoin trên CME dao động từ 5,69% đến 7,89% tùy tháng đáo hạn. Lợi suất carry phản ánh chênh lệch giá giữa giao ngay và hợp đồng tương lai tại thời điểm đó, trong khi số liệu CFTC lần này thể hiện vị thế hợp đồng tương lai của một nhóm nhà giao dịch. Hai số liệu đo lường các đối tượng khác nhau nên không thể so sánh như cùng một chỉ báo.