Aave đề xuất giới hạn tốc độ vay; mốc 30 phút chỉ là tham số mô phỏng

Aave V3 được đề xuất áp dụng cơ chế giới hạn tốc độ vay, trong đó chu kỳ nạp lại hạn mức 30 phút hiện chỉ là tham số mô phỏng.

Ngày 11, LlamaRisk đăng đề xuất “Dynamic Cap Oracle: Rate Limiting” lên diễn đàn quản trị Aave. Đề xuất hiện đang trong giai đoạn thu thập ý kiến cộng đồng.

Hạn mức vay hiện tại của Aave V3 do đơn vị quản lý rủi ro hoặc cơ chế quản trị quyết định, và mọi thay đổi đều cần con người phê duyệt. Theo đề xuất, phần hạn mức để dành nhằm đáp ứng nhu cầu đến lần điều chỉnh tiếp theo chỉ giới hạn tổng lượng vay, chứ chưa kiểm soát tốc độ vay.

Dữ liệu một năm do LlamaRisk tổng hợp cho thấy hạn mức vay chưa sử dụng trung bình tại các thị trường lõi của Aave tương đương 41,1% dư nợ hiện có đối với WETH, 75,3% với Tether (USDT) và 76,7% với USD Coin (USDC). Với USDT0 trên Plasma và WETH trên Arbitrum, hạn mức chưa sử dụng vượt 100% dư nợ hiện có.

Đề xuất nêu các trường hợp hàng chục triệu USD giá trị WETH được vay khỏi thị trường lõi Ethereum của Aave chỉ trong vài phút, đồng thời có hoạt động vay trên Arbitrum, khiến việc vay hoàn tất trước khi kịp ứng phó khẩn cấp. TokenPost từng đưa tin về một ví liên quan đến vụ tấn công Binance vay 19.762 WETH trên Aave V3 trong 3 phút.

Phần đệm được đề xuất bằng 10% dư nợ của từng tài sản, với mức tối thiểu 1 triệu USD (khoảng 1,342 tỷ won) và tối đa 25 triệu USD (khoảng 33,55 tỷ won). Hạn mức vay thực tế bằng dư nợ cộng phần đệm, nhưng không vượt mức trần do cơ chế quản trị hoặc đơn vị quản lý rủi ro đặt ra, cũng như giới hạn cung của tài sản đó.

Nếu sau khi vay, hạn mức còn trống giảm xuống bằng hoặc thấp hơn 20% phần đệm và tình trạng này kéo dài từ trước thời điểm nạp lại, hệ thống sẽ bổ sung hạn mức. Khoảng cách 30 phút là ví dụ trong đề xuất; mỗi lần nạp lại liên tiếp cho cùng một tài sản cũng phải cách nhau ít nhất 30 phút.

Nếu việc hoàn trả hoặc thanh lý khiến hạn mức còn trống vượt phần đệm hơn 10%, cơ chế tự động thu hẹp hạn mức sẽ giảm mức vay cho phép. Khoản hoàn trả chưa làm hạn mức còn trống tăng đến ngưỡng này sẽ không được tính vào hạn mức, qua đó phần đã trả có thể được vay lại.

Cơ chế tăng và giảm hạn mức hoạt động theo hai hướng ngược nhau. Cơ chế quản trị và đơn vị quản lý rủi ro vẫn đặt trần cho từng tài sản; phần tự động chỉ điều chỉnh tốc độ mở lại hạn mức vay bên dưới trần đó.

Người dùng có thể chia khoản vay lớn hơn phần đệm thành nhiều lần. Chẳng hạn, để vay gấp ba lần phần đệm, người dùng có thể thực hiện ngay lần vay đầu, rồi chờ hai lần nạp lại hạn mức để vay phần còn lại.

Người vay quy mô lớn đã được phê duyệt và cần vốn ngay có thể dùng một lộ trình riêng: đơn vị quản lý rủi ro tăng hạn mức cần thiết, sau đó khoản vay được thực hiện trong cùng giao dịch. Đề xuất cũng nêu khả năng giữ hạn mức cao hơn trong một khoảng thời gian để đáp ứng nhu cầu liên tục hoặc phục vụ tài sản mới; trong thời gian đó, người dùng khác cũng có thể sử dụng phần hạn mức đang mở.

Flash loan được hoàn trả trong cùng giao dịch nằm ngoài cơ chế hạn mức mới, nên không ảnh hưởng đến việc hoán đổi tài sản thế chấp hoặc tái cấp vốn. Giai đoạn này cũng không giới hạn các khoản tiền gửi lớn.

Đề xuất tận dụng bộ công cụ Risk Agents mà quản trị Aave đang có. Chainlink CRE sẽ tính giá trị nạp lại hạn mức và giới hạn được xác minh trên chuỗi. Cấu trúc này không thay đổi các hợp đồng lõi hiện có, nhưng bổ sung bốn hợp đồng mới, một quy trình tự động và keeper.

Khoảng nạp lại 30 phút và tỷ lệ phần đệm chưa phải thông số cuối cùng. LlamaRisk mô phỏng lại giao dịch trong một năm và so sánh chu kỳ 30 phút với 60 phút. Theo mô phỏng, chu kỳ 30 phút cho phép một hoặc hai lần nạp lại trước khi ứng phó trong các vụ tấn công trước đây. Kéo dài chu kỳ lên 60 phút sẽ giảm một lần vay mang tính tấn công, nhưng thời gian chờ tăng hơn gấp đôi.

Trong mô phỏng nghiêm ngặt hơn, hạn mức giảm sau mỗi lần hoàn trả; thời gian có ít nhất một người vay phải chờ tại các thị trường cho vay WETH, USDT và USDC lõi lần lượt là 162 giờ, 217 giờ và 137 giờ mỗi năm. LlamaRisk cho biết điều kiện này tạo gánh nặng chờ đợi lớn hơn đáng kể so với phần đệm 10% được đề xuất.

Khi đặt phần đệm ban đầu ở mức tối đa 25 triệu USD, mô phỏng lại khoản vay liên quan đến vụ khai thác Binance cho thấy trong tổng số 44,6 triệu USD (khoảng 59,9 tỷ won), tối đa 25 triệu USD (khoảng 33,55 tỷ won) có thể được vay trong 30 phút đầu; toàn bộ khoản vay kết thúc sau 31–36 phút. Cơ chế này chỉ làm chậm tốc độ dòng tiền rời khỏi giao thức, không ngăn chặn hay chặn hoàn toàn vụ khai thác. Nếu đạt đồng thuận cộng đồng, đề xuất sẽ chuyển sang biểu quyết Snapshot; nếu được thông qua, việc triển khai trên chuỗi sẽ được xem xét ở giai đoạn AIP.