Vị thế bán khí tự nhiên Mỹ lên 636.576 hợp đồng, lập đỉnh tuần thứ ba liên tiếp

Các nhà quản lý quỹ nắm vị thế bán riêng biệt 636.576 hợp đồng trên bảy loại hợp đồng tương lai khí tự nhiên của Mỹ. Không khí lạnh được dự báo sẽ tràn vào miền Đông nước Mỹ vào cuối tuần này.

Trong báo cáo vị thế giao dịch công bố ngày 6, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) cho biết vị thế bán tính đến ngày 3 là mức cao nhất kể từ khi thống kê bắt đầu vào tháng 5/2013. Chỉ số này lập đỉnh mới trong ba tuần liên tiếp.

ZeroHedge cho biết trong bài viết liên quan rằng con số trên là tổng vị thế bán riêng biệt của bảy hợp đồng tương lai Henry Hub. Đây là số hợp đồng bán đang nắm giữ mà chưa trừ đi các hợp đồng mua.

Trong bảng dữ liệu gốc của CFTC, nếu chỉ xét một hợp đồng tương lai khí tự nhiên tiêu chuẩn trên Sàn giao dịch hàng hóa New York (NYMEX), vị thế bán của các nhà quản lý quỹ là 424.344 hợp đồng, tăng 19.127 hợp đồng so với một tuần trước. Vị thế mua ở cùng loại hợp đồng là 198.985 hợp đồng.

Vị thế bán ròng, được tính bằng cách lấy số hợp đồng bán trừ số hợp đồng mua, là 225.359 hợp đồng. Vì vậy, con số 636.576 hợp đồng bán riêng biệt và 225.359 hợp đồng bán ròng là hai chỉ số khác nhau.

Dữ liệu CFTC phản ánh các vị thế còn tồn tại ngày 3 và được công bố ngày 6. Ngày công bố báo cáo và ngày chốt dữ liệu vị thế cần được phân biệt.

Từ đầu tháng 2 năm nay, giá hợp đồng tương lai khí tự nhiên của Mỹ giao dịch trong khoảng 2,60-3,30 USD/triệu đơn vị nhiệt Anh (MMBtu), tương đương khoảng 3.523-4.472 won Hàn Quốc. Đây là khoảng giá của hợp đồng tương lai khí tự nhiên, không phải số lượng hợp đồng vị thế.

Vị thế của các nhà quản lý quỹ cho thấy lượng hợp đồng nắm giữ theo từng nhóm nhà giao dịch. Chỉ dựa vào số hợp đồng thì không thể xác định mục đích bán hay thay đổi trong nhu cầu khí tự nhiên thực tế.

Công ty dự báo thời tiết tư nhân BAMWX dự báo trong bài đăng trên X ngày 7 rằng một đợt không khí lạnh sẽ đi qua miền Đông nước Mỹ vào ngày 11. Một số nơi có thể có gió giật mạnh khi đợt lạnh đi qua, nhưng khả năng xảy ra thời tiết cực đoan không được đánh giá là cao.

BAMWX cho biết vùng áp thấp có thể kéo dài đến tối ngày 13, với mưa hoặc tuyết nhẹ quanh khu vực Ngũ Đại Hồ. Đây là dự báo thời tiết, không phải số liệu thống kê nhu cầu sưởi ấm thực tế.

Trong dự báo trung hạn công bố ngày 8, áp dụng cho giai đoạn từ ngày 11 đến ngày 15, Trung tâm Dự báo Thời tiết Mỹ nêu khả năng có vùng áp thấp ở bờ Đông cùng mưa lạnh và tuyết tại khu vực nội địa Đông Bắc. Bản tin dự báo lưu ý vẫn còn bất định về đường đi và phạm vi ảnh hưởng của vùng áp thấp.

Short squeeze là hiện tượng người đang nắm vị thế bán mua lại hợp đồng để ứng phó với giá tăng, khiến các lệnh mua tập trung và biến động giá lớn hơn. Chỉ riêng việc vị thế bán ở mức cao không đủ để kết luận short squeeze đã xảy ra.

Số liệu CFTC chốt ngày 3, do đó không ghi nhận phản ứng giao dịch trước các dự báo thời tiết được công bố ngày 7 và 8. Việc vị thế bán lập kỷ lục và dự báo không khí lạnh đều là những thông tin đã được xác nhận, nhưng không thể dùng riêng số liệu vị thế để xác định quan hệ nhân quả giữa hai diễn biến.

Trước đó, TokenPost từng đưa tin hợp đồng tương lai khí tự nhiên của Mỹ tăng 1,7% trong tháng 10 cùng với dự báo thời tiết lạnh hơn vào giữa tháng. Bài viết khi đó đề cập sự khác biệt giữa các mô hình thời tiết; đây là thông tin ở thời điểm khác, tách biệt với số liệu vị thế lần này.