Tiền mặt SpaceX cao hơn Tesla 187,3%; tính cả đầu tư ngắn hạn, chênh lệch còn 97,7%

Cuối tháng 9, tiền và các khoản tương đương tiền của SpaceX($SPCX) cao gấp 2,87 lần Tesla($TSLA), thu hẹp so với mức 6,15 lần cuối quý trước.

Trong báo cáo quý III nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), SpaceX ghi nhận 51,294 tỷ USD (khoảng 68,8489 nghìn tỷ won) tiền và các khoản tương đương tiền tại ngày 30 tháng 9. Báo cáo của Tesla cho cùng ngày ghi nhận số dư 17,853 tỷ USD (khoảng 23,963 nghìn tỷ won).

Nếu chỉ tính tiền và các khoản tương đương tiền, số dư của SpaceX cao hơn Tesla 187,3%. Đây là phép so sánh số dư cuối tháng 9 của hai công ty theo cùng một cơ sở.

Con số “tiền mặt SpaceX cao hơn Tesla 500%” tương ứng với số dư ngày 30 tháng 6. Theo báo cáo quý II của hai công ty, khi đó SpaceX có 93,522 tỷ USD (khoảng 125,529 nghìn tỷ won), còn Tesla có 15,219 tỷ USD (khoảng 20,4276 nghìn tỷ won) tiền và các khoản tương đương tiền. Theo cách tính này, số dư của SpaceX cao gấp 6,15 lần, tương đương cao hơn Tesla 514,5%.

Tính cả các khoản đầu tư ngắn hạn, chênh lệch cuối tháng 9 thu hẹp. Tổng tiền, các khoản tương đương tiền và chứng khoán ngắn hạn của SpaceX là 89,855 tỷ USD (khoảng 120,607 nghìn tỷ won). Tổng tiền, các khoản tương đương tiền và đầu tư ngắn hạn của Tesla là 45,447 tỷ USD (khoảng 61,0008 nghìn tỷ won). Theo phép tính gộp này, số dư của SpaceX cao hơn 97,7%.

Khoản đầu tư ngắn hạn của Tesla là 27,594 tỷ USD (khoảng 37,0378 nghìn tỷ won), cao hơn số tiền và các khoản tương đương tiền. Vì vậy, mức chênh lệch thay đổi đáng kể tùy việc chỉ so sánh tiền mặt hay tính thêm đầu tư ngắn hạn.

Cuối quý trước, tổng tiền và đầu tư ngắn hạn của SpaceX là 100,009 tỷ USD (khoảng 134,2361 nghìn tỷ won), trong khi Tesla có 43,524 tỷ USD (khoảng 58,4197 nghìn tỷ won). Khi đó, tổng số dư của SpaceX cao gấp khoảng 2,3 lần Tesla, khác với tỷ lệ 6,15 lần khi chỉ so sánh tiền và các khoản tương đương tiền.

Tiền và các khoản tương đương tiền của SpaceX giảm so với cuối quý trước, nhưng chứng khoán ngắn hạn tăng từ 6,487 tỷ USD (khoảng 8,7071 nghìn tỷ won) lên 38,561 tỷ USD (khoảng 51,7581 nghìn tỷ won). Tổng hai khoản mục giảm khoảng 10,2%. Trong cùng kỳ, tổng tiền và đầu tư ngắn hạn của Tesla tăng.

Hai công ty trình bày tài sản đầu tư ngắn hạn tách biệt với tiền và các khoản tương đương tiền trong báo cáo. Tuy nhiên, tên khoản mục và tiêu chí phân loại kế toán có thể khác nhau giữa các công ty, nên cần xem xét định nghĩa trong từng hồ sơ khi so sánh số liệu gộp.

Số dư tiền mặt của SpaceX vào cuối tháng 6 đã phản ánh nguồn vốn từ đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trong cùng tháng. Công ty công bố dòng tiền thuần từ IPO là 85,675 tỷ USD (khoảng 114,9964 nghìn tỷ won), sau khi trừ phí bảo lãnh phát hành và các chi phí.

Từ tháng 1 đến tháng 9 năm nay, SpaceX đã chi 48,069 tỷ USD (khoảng 64,5201 nghìn tỷ won) để mua tài sản hữu hình và thiết bị. Khác với số dư tiền tại một thời điểm cụ thể, khoản chi này phản ánh hoạt động đầu tư trong chín tháng.

Trong báo cáo quý III, công ty nêu các trung tâm dữ liệu, hạ tầng liên quan và cơ sở phóng tên lửa là những yếu tố chính làm tăng dòng tiền chi cho hoạt động đầu tư. Xem xét cả số dư tiền và chi phí thiết bị giúp phân biệt biến động số dư với quy mô đầu tư đã thực hiện.

Báo cáo lần này lần lượt cung cấp số dư tiền, các khoản tương đương tiền và chứng khoán ngắn hạn tại cuối tháng 9, cùng chi phí thiết bị trong giai đoạn tháng 1–9 năm nay.