Top 15 cổ phiếu chiếm 46,7% S&P500, mức tập trung cao kỷ lục

Crypto Briefing đưa tin ngày 20 rằng 15 cổ phiếu lớn nhất hiện chiếm 46,7% chỉ số S&P500. Khi tỷ trọng dồn vào một nhóm nhỏ cổ phiếu vốn hóa lớn, biến động của các mã này có thể tác động mạnh hơn tới toàn chỉ số.

Theo bài viết, mức tập trung này là cao nhất từ trước đến nay. Ba cổ phiếu đứng đầu chiếm tổng cộng hơn 21%, còn 10 cổ phiếu đứng đầu chiếm khoảng 40,1% chỉ số.

Các mã có vốn hóa lớn nhất tính đến ngày 20 gồm: Nvidia(NVDA) khoảng 5,22-5,24 nghìn tỷ USD, Apple(AAPL) khoảng 4,96-5 nghìn tỷ USD, Alphabet(GOOGL) khoảng 4,11-4,19 nghìn tỷ USD, Microsoft(MSFT) khoảng 3,95 nghìn tỷ USD và Amazon(AMZN) khoảng 2,83-2,84 nghìn tỷ USD.

Crypto Briefing cho biết kỷ lục trước đó về tỷ trọng của ba cổ phiếu đầu bảng là 13,4%, được ghi nhận vào giữa thập niên 1980. Nhóm công nghệ chiếm khoảng 46% chỉ số. Bài viết không nêu rõ nguồn gốc số liệu lịch sử, cũng như đơn vị tổng hợp và cách tính con số 46,7%.

Theo Crypto Briefing, trong đợt tăng giá kéo dài từ ngày 30 tháng 3 đến đầu tháng 10, Nvidia đóng góp khoảng 13% mức tăng của S&P500, dù khi đó tỷ trọng của cổ phiếu này trong chỉ số chỉ khoảng 7-8%. Cùng giai đoạn, S&P500 vượt mốc 7.800 điểm và đi quanh vùng đỉnh lịch sử. Tờ báo giải thích nguyên nhân gồm nhu cầu trí tuệ nhân tạo (AI) tăng, lợi nhuận doanh nghiệp cải thiện và các tập đoàn điện toán đám mây lớn chi mạnh cho hạ tầng.

Cơ cấu chỉ số cũng thay đổi nhanh. Crypto Briefing cho biết gần một nửa số cổ phiếu trong top 15 hiện nay chưa nằm trong nhóm 15 mã đầu bảng vào năm 2022.

Bài viết lưu ý các sản phẩm bám sát S&P500 phản ánh đúng tỷ trọng cấu thành của chỉ số. Do các cổ phiếu hàng đầu cùng gắn với chủ đề AI, sự thay đổi tâm lý đối với một mã có thể lan sang những mã còn lại. Tuy nhiên, bài viết không lượng hóa mức độ tập trung này ảnh hưởng thế nào đến biến động thực tế của chỉ số.

Crypto Briefing cũng nhắc đến các sản phẩm chỉ số tỷ trọng đồng đều, vốn giảm bớt trọng số của nhóm cổ phiếu dẫn đầu.