Khoản vay AI 5,012 tỷ USD: JPMorgan và Goldman Sachs bảo lãnh 1,3 tỷ USD

JPMorgan và Goldman Sachs bảo lãnh 1,3 tỷ USD trong gói vay 5,012 tỷ USD của Volta Infrastructure Holdings dành cho hạ tầng AI. Khoản vay GPU trị giá 3,712 tỷ USD còn lại được chào bán cho các nhà đầu tư.

Bloomberg đưa tin hai ngân hàng nhận bảo lãnh khoản vay có kỳ hạn 1,3 tỷ USD, nhưng không bảo lãnh khoản vay 3,7 tỷ USD dùng để mua chip. Cam kết bảo lãnh, theo đó ngân hàng chịu trách nhiệm cấp vốn nếu nhu cầu từ nhà đầu tư không đủ, chỉ áp dụng cho khoản vay 1,3 tỷ USD. Bloomberg cho biết nhà đầu tư yêu cầu lợi suất cao hơn đối với các khoản vay AI có rủi ro lớn.

Gói vay được chia thành hai phần theo mục đích sử dụng. Khoản vay có kỳ hạn 1,3 tỷ USD, được bảo đảm bằng tài sản cấp cao, dùng làm tài sản bảo đảm cho thư tín dụng cần thiết theo hợp đồng thuê trung tâm dữ liệu. Khoản vay GPU trị giá 3,712 tỷ USD được huy động để mua bộ xử lý đồ họa. Cả hai khoản vay đều không có xếp hạng tín dụng.

Điều kiện chào bán cho nhà đầu tư đã tăng so với thảo luận ban đầu. Trong trao đổi sơ bộ hồi tháng 8, lãi suất khoản vay GPU được đề xuất ở mức SOFR cộng 5 điểm phần trăm, với giá phát hành bằng 98–98,5% mệnh giá. Điều kiện công bố ngày 9 tháng 10 nâng mức cộng lên 6,25–6,50 điểm phần trăm và hạ giá phát hành xuống 97–98 cent. Lợi suất đến ngày đáo hạn ở mức 11,21–11,75%.

Khoản vay gắn với dự án trung tâm dữ liệu tại Tydal, Na Uy. Bitdeer Technologies($BTDR) cho biết trong hồ sơ gửi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) rằng công ty đã ký hợp đồng thuê 16 năm với Volta, trị giá khoảng 4,7 tỷ USD. Khoản vay 1,3 tỷ USD hỗ trợ tài sản bảo đảm cho thư tín dụng theo hợp đồng thuê.

Bản tin ngày 14 tháng 10 cho biết tổng lượng đặt mua vượt 5 tỷ USD, nhưng chưa rõ lượng đặt mua được phân bổ giữa hai khoản vay như thế nào. Thời hạn cam kết được công bố là 5 giờ chiều ngày 14 tháng 10 theo giờ miền Đông Mỹ.

Giao dịch cho thấy các ngân hàng bảo lãnh khoản vay liên quan đến hợp đồng thuê, trong khi khoản vay GPU lớn hơn được chào bán cho nhà đầu tư. Chỉ dựa vào tổng lượng đặt mua thì chưa thể xác định khoản vay GPU đã được bán hết hay chưa.