SEC xem xét thêm kỳ thi tài chính vào tiêu chí nhà đầu tư đủ điều kiện

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đang xem xét công nhận người vượt qua kỳ thi tài chính là nhà đầu tư đủ điều kiện tham gia thị trường tư nhân, bổ sung con đường dựa trên kiến thức tài chính bên cạnh các tiêu chí chủ yếu dựa vào tài sản.

Ngày 30 tháng 9, SEC công bố phương án công nhận người đỗ kỳ thi do Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (FINRA) phát triển là nhà đầu tư đủ điều kiện.

Quy định hiện hành đặt ra các yêu cầu như thu nhập và giá trị tài sản ròng của cá nhân để được đầu tư vào thị trường tư nhân. Phương án đang được xem xét sẽ bổ sung một lộ trình riêng, trong đó kỳ thi của FINRA đánh giá hiểu biết về chứng khoán, đầu tư và khả năng nhận định rủi ro. Người vượt qua kỳ thi có thể được công nhận đủ điều kiện mà không cần đáp ứng tiêu chí tài sản.

Barry Silbert, nhà sáng lập Digital Currency Group (DCG), cho biết cuộc thảo luận này liên quan đến vấn đề ông từng nêu trước đây. Trong bài đăng trên X, DCG cho biết khoảng năm 2011, khi điều hành SecondMarket, ông Silbert từng đề xuất tạo cơ hội tham gia thị trường tư nhân cho các nhà đầu tư phổ thông vượt qua kỳ thi kiến thức tài chính, với lập luận rằng tài sản không phải lúc nào cũng phản ánh năng lực đầu tư.

Phương án của SEC đặt ra câu hỏi liệu năng lực tài chính có thể được tính đến bên cạnh tiêu chí tài sản hay không. Liệu chỉ riêng việc vượt qua kỳ thi có đủ để đánh giá rủi ro đầu tư hay không cũng là vấn đề trong cuộc thảo luận về bảo vệ nhà đầu tư.