XRP phản ánh biên độ biến động 8,9%, lãi mở hợp đồng tương lai đạt 3,56 tỷ USD

Thị trường quyền chọn Ripple (XRP) đang phản ánh biên độ biến động giá khoảng 8,9% đến ngày 27 tháng 9, cao hơn mức dự kiến của Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và Solana (SOL) trong cùng tiêu chí.

U.Today đưa tin, dựa trên dữ liệu của Coinbase Markets, biên độ biến động dự kiến của Ripple theo 기준 một độ lệch chuẩn là 8,9%. Solana ở mức 8,0%, Ethereum 6,9% và Bitcoin 5,0%. Coinbase giải thích rằng biến động ngầm trong quyền chọn là chỉ báo cho thấy quy mô biến động giá mà thị trường dự kiến.

Mức 8,9% không đồng nghĩa giá sẽ tăng hay giảm. Đây là phạm vi biến động mà giá quyền chọn phản ánh trong một khoảng thời gian nhất định. So với biên độ biến động trung vị khoảng 5% của Ripple trong 7 ngày trước đó do U.Today đưa ra, mức dự kiến lần này cao hơn khoảng 1,79 lần.

U.Today cho biết Ripple khi đó được giao dịch ở mức 1,51 USD và đưa ra phạm vi khoảng 1,37-1,64 USD nếu áp dụng đơn giản mức 8,9%. Đây không phải dự báo hướng tăng hoặc giảm, mà là phép tính đối xứng cho biên độ biến động hai chiều.

Trên thị trường hợp đồng tương lai, khối lượng giao dịch 24 giờ và lãi mở cũng được ghi nhận ở mức lớn. U.Today đưa tin khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Ripple trong 24 giờ đạt khoảng 6,8 tỷ USD (khoảng 9,4250 nghìn tỷ won), còn lãi mở đạt khoảng 3,56 tỷ USD (khoảng 4,9340 nghìn tỷ won). Lãi mở là quy mô các hợp đồng tương lai chưa được tất toán.

Tuy nhiên, các con số thay đổi tùy thời điểm thống kê. Màn hình CoinGlass hiển thị khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Ripple trong 24 giờ ở mức 5,78 tỷ USD (khoảng 8,0110 nghìn tỷ won), lãi mở 3,11 tỷ USD (khoảng 4,3090 nghìn tỷ won) và giá 1,4121 USD. Khó có thể so sánh trực tiếp các số liệu này với số liệu do U.Today đưa ra vì chúng có thể không cùng thời điểm.

Quy mô thanh lý cũng được đưa ra cùng các chỉ số trên. U.Today cho biết khoảng 19,2 triệu USD (khoảng 26,6 tỷ won) vị thế Ripple đã bị thanh lý trong 24 giờ gần nhất, trong đó khoảng 17 triệu USD (khoảng 23,6 tỷ won) là vị thế bán. Điều này cho thấy các vị thế đặt cược vào đà giảm đã bị buộc phải đóng trong quá trình giá tăng.

Việc vị thế mua tập trung cũng được xem là một rủi ro riêng. Tỷ lệ mua-bán trên các tài khoản Ripple-USDT của Binance do U.Today đưa ra là khoảng 2,18. Khi vị thế mua tập trung về một phía, các đợt thanh lý liên tiếp có thể gia tăng nếu giá đi theo hướng ngược lại.

Dòng tiền không cho thấy một hướng duy nhất. CoinGlass thống kê dòng tiền vào hợp đồng tương lai Ripple trong 24 giờ gần nhất ở mức khoảng 1,81 tỷ USD (khoảng 2,5090 nghìn tỷ won), trong khi dòng tiền ra cũng tương đương. Dòng tiền ròng lũy kế trong 7 ngày là âm khoảng 293 triệu USD (khoảng 406 tỷ won).

Biến động ngầm trong quyền chọn phản ánh quy mô biến động giá hơn là hướng đi của giá. Vì vậy, chỉ riêng việc biên độ biến động tăng không đủ để khẳng định triển vọng tăng hoặc giảm.

Lãi mở cũng không thể hiện riêng hướng giá. Cần xem xét đồng thời số lượng hợp đồng tăng hay giảm, bên nào đang chiếm ưu thế và hoạt động thanh lý diễn ra như thế nào để phân biệt trạng thái thị trường.

Thanh lý là quá trình vị thế bị đóng bắt buộc do thiếu tài sản ký quỹ hoặc các nguyên nhân tương tự. Khi một hướng vị thế tập trung, biến động giá theo hướng ngược lại có thể làm quy mô thanh lý tăng lên.

Các dữ liệu lần này cho thấy biên độ biến động dự kiến của quyền chọn Ripple cùng quy mô giao dịch, hợp đồng và thanh lý trên thị trường tương lai. Biên độ 8,9% không bảo đảm cho biến động giá thực tế hay kết quả đầu tư, đồng thời cũng khó diễn giải các số liệu phái sinh được thống kê ở những thời điểm khác nhau theo cùng một tiêu chuẩn.