85,7 tỷ USD: SpaceX chốt IPO, tách biệt với đợt bán cổ phiếu công nghệ

SpaceX đã chính thức hoàn tất đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) sau khi thực hiện toàn bộ quyền chọn mua thêm cổ phiếu (over-allotment option), huy động tổng cộng 85,7 tỷ USD. Ngay trước thời điểm IPO, giới quỹ phòng hộ (hedge fund) được ghi nhận giảm mạnh tỷ trọng cổ phiếu công nghệ lớn, nhưng chưa có dữ liệu nào cho thấy dòng tiền này được chuyển trực tiếp sang mua cổ phiếu SpaceX.

SpaceX bắt đầu giao dịch dưới mã 'SPCX' trên sàn Nasdaq Global Select Market và Nasdaq Texas từ ngày 12/6. Giá chào bán ban đầu là 135 USD/cổ phiếu, với khối lượng chào bán 555,56 triệu cổ phiếu, tương đương khoảng 75 tỷ USD.

Sau đó, toàn bộ quyền chọn mua thêm cổ phiếu được thực hiện, nâng tổng số cổ phiếu phát hành lên 638.888.888 cổ phiếu. Trong thông báo hoàn tất IPO, SpaceX công bố tổng số cổ phiếu phát hành và việc thực hiện toàn bộ quyền chọn mua thêm vào ngày 15/6.

Cần phân biệt rõ số tiền huy động theo điều kiện chào bán ban đầu và số tiền huy động cuối cùng. Con số 75 tỷ USD là theo điều kiện chào bán ban đầu, còn 85,7 tỷ USD là quy mô cuối cùng sau khi tính cả quyền chọn mua thêm cổ phiếu.

Theo Nasdaq, trong phiên giao dịch đầu tiên, cổ phiếu SpaceX mở cửa ở mức 150 USD, đưa vốn hóa thị trường của công ty lên tới 2.100 tỷ USD. Giá đóng cửa đạt 160,95 USD, cao hơn khoảng 19,2% so với giá chào bán, với khối lượng giao dịch vượt 500 triệu cổ phiếu.

Trước và sau thời điểm IPO, dòng tiền vào nhóm cổ phiếu công nghệ lớn cũng có biến động. Reuters dẫn một bản ghi nhớ nội bộ của JPMorgan cho biết các quỹ phòng hộ đã giảm mức độ tiếp xúc với cổ phiếu công nghệ lớn của Mỹ trước thềm IPO, đồng thời gia tăng một số vị thế bán khống.

Cùng nguồn tin trên, quỹ Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) giảm hơn 2,4% kể từ ngày 5/6. Magnificent Seven là cách gọi nhóm 7 cổ phiếu công nghệ lớn của Mỹ, gồm Apple, Amazon, Nvidia(NVDA), Microsoft, Alphabet, Meta và Tesla(TSLA).

Tuy nhiên, việc tỷ trọng cổ phiếu công nghệ giảm và IPO của SpaceX diễn ra cùng thời điểm không đủ để khẳng định dòng tiền cuối cùng đổ về đâu. Hiện chưa có dữ liệu giao dịch nào công khai cho thấy tiền bán ra từ các quỹ phòng hộ được chuyển sang mua cổ phiếu SpaceX.

Các đợt IPO quy mô lớn thường hút một lượng vốn đáng kể trong thời gian ngắn, nên dễ bị gắn với việc các nhà đầu tư tổ chức tái cơ cấu danh mục. Tuy nhiên, thay đổi tỷ trọng danh mục có thể xuất phát từ nhiều nguyên nhân như quản trị rủi ro, chốt lời hay điều chỉnh triển vọng thị trường, nên mối liên hệ nhân quả với một đợt chào bán cụ thể cần được xác nhận bằng dữ liệu riêng.

Đợt IPO của SpaceX cũng nằm trong xu hướng phục hồi của thị trường IPO Mỹ, vốn đang tập trung vào các thương vụ quy mô lớn. TokenPost từng đưa tin các doanh nghiệp liên quan đến AI chiếm hơn một nửa tổng số vốn huy động qua IPO trong năm nay.

Trong 6 tháng kết thúc vào ngày 30/6, SpaceX ghi nhận doanh thu 12,508 tỷ USD và lỗ ròng 4,817 tỷ USD. Việc sử dụng nguồn vốn huy động được sau đợt IPO quy mô lớn cũng như kết quả kinh doanh sẽ được làm rõ qua các báo cáo công bố trong thời gian tới.

Trước đó, TokenPost cũng đã đưa tin về mức giá chào bán 135 USD/cổ phiếu và số tiền huy động cuối cùng sau khi thực hiện quyền chọn mua thêm cổ phiếu. Quy mô của đợt chào bán này và biến động dòng tiền ở nhóm cổ phiếu công nghệ cần được nhìn nhận là hai vấn đề tách biệt.