Lãi tạm tính 21,78 triệu USD từ đòn bẩy 40 lần BTC, 20 lần ETH

Một nhà giao dịch (trader) được ghi nhận đạt tổng lợi nhuận tạm tính (chưa hiện thực hóa) 21,78 triệu USD (khoảng 29,3 tỷ won) từ các vị thế Long Bitcoin(BTC) và Ethereum(ETH).

Theo dữ liệu từ Arkham, địa chỉ ví “0x15a” đã mở vị thế Long Bitcoin(BTC) với đòn bẩy 40 lần, quy mô 77,1 triệu USD (khoảng 103,7 tỷ won) cách đây một tháng. Giá vào lệnh là 62.354 USD, lợi nhuận tạm tính hiện đạt 14,78 triệu USD (khoảng 19,9 tỷ won).

Địa chỉ này cũng đang nắm giữ vị thế Long Ethereum(ETH) với đòn bẩy 20 lần. Quy mô vị thế là 24,6 triệu USD (khoảng 33,1 tỷ won), lợi nhuận tạm tính khoảng 7 triệu USD (khoảng 9,4 tỷ won).

Lợi nhuận tạm tính không phải là khoản lãi đã chốt sau khi đóng vị thế, mà chỉ là mức lãi/lỗ chưa hiện thực hóa được tính theo giá hiện tại. Kết quả lãi/lỗ cuối cùng có thể thay đổi tùy theo giá đóng vị thế thực tế, chi phí giao dịch và phí funding.

Đòn bẩy (leverage) là cách dùng một khoản ký quỹ nhỏ để mở vị thế có quy mô lớn hơn nhiều lần. Theo hướng dẫn về phái sinh của Arkham, nếu tài sản trong tài khoản giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, vị thế có thể bị thanh lý bắt buộc. Đòn bẩy càng cao, biến động giá càng tác động mạnh đến lãi/lỗ cũng như khả năng bị thanh lý. Cấu trúc lãi/lỗ của các sản phẩm phái sinh đòn bẩy cao cũng cần được nhìn nhận khác với việc nắm giữ tài sản giao ngay (spot).

Trường hợp này chỉ phản ánh dữ liệu về vị thế và lợi nhuận tạm tính được quan sát tại một tài khoản đơn lẻ có quy mô lớn. Đây không phải là dữ liệu thể hiện xu hướng giá của Bitcoin(BTC) và Ethereum(ETH), cũng không đảm bảo lợi nhuận cuối cùng của vị thế nói trên.