Hoãn huy động 20 tỷ won, Syntekabio(226330) xem xét chào bán công khai trên 30 tỷ won

Syntekabio(226330) đang lùi lịch huy động 20 tỷ won theo phương thức chào bán riêng lẻ quy mô nhỏ cho bên thứ ba, đồng thời xem xét chuyển hướng sang phương thức chào bán ra công chúng với quy mô hơn 30 tỷ won. Công ty giải thích rằng kế hoạch tìm kiếm ứng viên thuốc mới bằng trí tuệ nhân tạo (AI) và bước vào giai đoạn tư vấn trước khi nộp hồ sơ thử nghiệm lâm sàng (Pre-IND) đã được cụ thể hóa, nên quy mô và phương thức huy động vốn phải được tính toán lại.

Theo công bố đính chính ngày 4 (giờ địa phương), Syntekabio đã thay đổi ngày nộp tiền của đợt chào bán riêng lẻ giá trị nhỏ cho bên thứ ba quy mô 20 tỷ won từ ngày 8 tháng 9 sang ngày 17 tháng 11. Số cổ phiếu phổ thông dự kiến phát hành là 1.616.814 cổ phiếu, giá phát hành 1.237 won/cổ phiếu, và mục đích huy động được ghi là vốn lưu động.

Tờ Asia Economy (아시아경제) đưa tin ngày 4 rằng Syntekabio xem thay đổi lịch trình lần này không đơn thuần là hoãn ngày nộp tiền, mà là một đợt rà soát lại cấu trúc huy động vốn. Công ty hiện ưu tiên trao đổi phương án chào bán ra công chúng, cho phép nhà đầu tư đại chúng tham gia, thay vì duy trì phương thức chào bán riêng lẻ cho bên thứ ba như ban đầu.

Phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho bên thứ ba là hình thức công ty phát hành cổ phiếu mới cho một số nhà đầu tư cụ thể do công ty chỉ định để huy động vốn. Trong khi đó, chào bán ra công chúng có phạm vi tham gia rộng hơn so với hình thức chỉ định đối tượng cụ thể, nhưng mức độ ảnh hưởng đến tỷ lệ sở hữu của cổ đông hiện hữu và cung cầu trên thị trường sẽ khác nhau tùy theo giá phát hành, quy mô và cấu trúc đăng ký mua.

Theo cấu trúc chào bán riêng lẻ cho bên thứ ba ban đầu, ông Lee Jung-hun và Quỹ đầu tư giá trị Syntekabio (신테카밸류업투자조합) mỗi bên dự kiến được phân bổ 808.407 cổ phiếu. Trong các đợt phát hành riêng lẻ cho bên thứ ba, giá phát hành, đối tượng được phân bổ và quy mô cổ phiếu mới là những thông tin cốt lõi để đánh giá cấu trúc giao dịch.

Hiện Syntekabio đang triển khai tìm kiếm ứng viên và kiểm chứng theo từng giai đoạn trên khoảng 18 mục tiêu (target) thuộc mảng biobetter, khoảng 21 mục tiêu thuộc mảng thuốc cải tiến phân tử nhỏ (IMD), và khoảng 34 mục tiêu thuộc mảng tái định vị thuốc (drug repositioning, DR). Công ty cho biết ở mảng IMD đã hoàn tất tổng hợp 3.808 dẫn xuất so với nhóm đối chứng, còn ở mảng DR đã xác định được 34 chất trúng đích (hit).

Syntekabio đặt mục tiêu đến cuối năm nay có ít nhất 18 ứng viên bước vào giai đoạn Pre-IND, gồm tối thiểu 10 ứng viên biobetter, 3 ứng viên IMD và 5 ứng viên DR. Đây là mục tiêu dựa trên kế hoạch kinh doanh do phía công ty đưa ra; việc xác định ứng viên chính thức và khả năng chuyển giao công nghệ trên thực tế sẽ còn phải chờ các công bố và tiến độ kinh doanh tiếp theo.

Pre-IND là giai đoạn tư vấn trước khi nộp hồ sơ xin phê duyệt kế hoạch thử nghiệm lâm sàng, nhằm rà soát định hướng phát triển và yêu cầu về hồ sơ dữ liệu. Với các công ty phát triển thuốc mới, đây là bước tổng hợp thông tin về độc tính, hiệu quả và khả năng sản xuất của ứng viên thuốc trước khi bước vào thử nghiệm lâm sàng, nên kéo theo chi phí kiểm chứng và tối ưu hóa bổ sung.

Việc Syntekabio muốn nâng quy mô huy động lên trên 30 tỷ won cũng xuất phát từ đây. Nếu muốn đồng thời triển khai kiểm chứng bổ sung cho các ứng viên, bước vào giai đoạn Pre-IND và chuẩn bị cho chuyển giao công nghệ, kế hoạch huy động 20 tỷ won ban đầu được cho là không đủ.

Syntekabio hiện đang bị đưa vào diện cổ phiếu cảnh báo đầu tư sau báo cáo soát xét bán niên. Trước đó, TokenPost đã đưa tin Syntekabio nhận ý kiến từ chối của kiểm toán đối với báo cáo bán niên do vấn đề chứng từ liên quan đến khoản cho ban lãnh đạo vay tiền.

Vào thời điểm đó, vấn đề được đặt ra không nằm ở bản thân khoản vay, mà ở quy trình giao dịch và mức độ đầy đủ của tài liệu liên quan. Đơn vị kiểm toán cho biết chưa thu thập đủ bằng chứng soát xét để xác nhận tính hợp lý của giao dịch cho vay, các thủ tục nội bộ như quy định cho vay của công ty và việc phê duyệt của hội đồng quản trị, cũng như mục đích sử dụng vốn.

Một đại diện Syntekabio cho biết “chúng tôi hiểu rằng việc thay đổi ngày nộp tiền của đợt chào bán riêng lẻ cho bên thứ ba công bố ngày 4 vừa qua có thể khiến thị trường lo ngại về lịch trình huy động vốn”, đồng thời khẳng định “thay đổi lần này không đơn thuần nhằm hoãn kế hoạch huy động 20 tỷ won ban đầu, mà là kết quả của việc rà soát lại quy mô vốn cần thiết và phương thức huy động khi kế hoạch kinh doanh cho giai đoạn Pre-IND được cụ thể hóa”. Có thể hiểu công ty đang muốn trấn an thị trường rằng đây là điều chỉnh có chủ đích chứ không phải dấu hiệu khó khăn về dòng tiền.

Vị này nói thêm “hiện chúng tôi đang ưu tiên xem xét phương thức chào bán ra công chúng với quy mô cơ bản là 30 tỷ won cộng thêm (30 tỷ won+α), và đang trao đổi cấu trúc cụ thể với các công ty chứng khoán”, cho biết thêm “nguồn vốn huy động được sẽ dùng cho việc kiểm chứng ứng viên, bước vào giai đoạn Pre-IND và chuyển giao công nghệ để tạo ra kết quả kinh doanh thực chất, đồng thời sẽ minh bạch thông tin về tiến độ huy động vốn và hoạt động kinh doanh với thị trường, nỗ lực hết sức để bình thường hóa hoạt động quản trị và khôi phục niềm tin”.

Syntekabio hiện đã điều chỉnh ngày nộp tiền của đợt chào bán riêng lẻ cho bên thứ ba ban đầu sang ngày 17 tháng 11. Việc có triển khai chào bán ra công chúng hay không, cùng với quy mô phát hành, việc lựa chọn đơn vị bảo lãnh phát hành và việc nộp báo cáo đăng ký chứng khoán sẽ được xác định trong các thủ tục tiếp theo.