30 triệu USD từ ví bị nghi liên quan Lazarus chuyển qua Hyperliquid

Các địa chỉ ví bị nghi ngờ liên quan đến nhóm hacker Lazarus (Lazarus Group) - nhóm tin tặc có liên hệ với Triều Tiên - đã chuyển hơn 30 triệu USD (khoảng 40,8 tỷ won) qua sàn giao dịch phi tập trung Hyperliquid(HYPE) và hạ tầng HyperUnit. Diễn biến này diễn ra đúng lúc Hyperliquid đang thảo luận việc gia nhập thị trường được quản lý tại Mỹ, khiến vấn đề quản lý ví bị chế tài và cơ chế chống rửa tiền trở thành tâm điểm chú ý.

Nhà phân tích Emmett Gallic của Arkham(Arkham) cho biết các địa chỉ liên kết với Lazarus Group đã chuyển hơn 30 triệu USD thông qua HyperUnit của Hyperliquid. Theo ông, các địa chỉ này đã đổi Bitcoin(BTC) sang Ethereum(ETH) và Solana(SOL), sau đó chuyển tài sản đến các sàn giao dịch tập trung như Kraken, LBank và KuCoin.

Diễn biến chuyển tiền lần này không chỉ đơn thuần là dòng chảy on-chain mà còn gắn với vấn đề gia nhập thị trường quản lý tại Mỹ. Hyperliquid Labs hiện đang thảo luận với Payward - công ty mẹ của Kraken - về cấu trúc cung cấp một số sản phẩm hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho người dùng tại Mỹ.

Theo Bloomberg, Payward đã trình cấu trúc liên quan lên Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC), nhưng việc phê duyệt quản lý cuối cùng vẫn chưa hoàn tất. The Block cũng đưa tin cuộc thảo luận về việc Hyperliquid gia nhập thị trường Mỹ đang được tiến hành song song với hạ tầng phái sinh của Kraken.

Payward đã công bố kế hoạch mua lại Bitnomial hồi tháng 4. Vào thời điểm đó, Kraken cho biết Bitnomial sở hữu hạ tầng phái sinh được CFTC cấp phép tại Mỹ, bao gồm chức năng giao dịch, thanh toán bù trừ và môi giới.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là sản phẩm phái sinh được thiết kế để theo sát giá tài sản cơ sở mà không có ngày đáo hạn. Để cung cấp sản phẩm này cho người dùng Mỹ, tiêu chí cốt lõi là liệu hệ thống giao dịch, thanh toán bù trừ, xác minh danh tính khách hàng (KYC) và giám sát có vận hành trong khuôn khổ quản lý hay không.

Nếu cấu trúc đang thảo luận được áp dụng trong thực tế, có khả năng người dùng Mỹ sẽ tiếp cận một số sản phẩm thông qua hạ tầng được quản lý qua Bitnomial, thay vì kết nối trực tiếp vào sàn giao dịch phi tập trung của Hyperliquid. Trong trường hợp đó, vấn đề then chốt là thanh khoản phi tập trung hiện tại được tách biệt thế nào với giao dịch của khách hàng trong phạm vi quản lý.

Nếu sổ lệnh riêng biệt, quy trình KYC, chặn ví bị chế tài và hệ thống giám sát được vận hành, mối liên hệ trực tiếp giữa hoạt động của ví liên quan Lazarus và khách hàng Mỹ có thể giảm xuống. Ngược lại, nếu trong quá trình phòng hộ (hedge) hay thanh toán mà kết nối với thanh khoản ẩn danh, rủi ro lộ diện đối tác giao dịch và vấn đề tuân thủ chế tài sẽ tăng lên.

HyperUnit được nhắc đến như hạ tầng dùng để chuyển và chuyển đổi tài sản trong hệ sinh thái Hyperliquid. Khi dòng tiền on-chain đi qua nhiều blockchain và sàn giao dịch tập trung, tính chất của địa chỉ nhận, việc có chuyển vào sàn hay không, và giai đoạn chuyển đổi tài sản trở thành trọng tâm của việc truy vết.

Trước đó, Tập đoàn CME (CME Group) và Intercontinental Exchange (ICE) được cho là đã bày tỏ lo ngại với giới chức Mỹ rằng môi trường giao dịch ẩn danh của Hyperliquid có thể bị lợi dụng để thao túng giá hoặc né tránh chế tài. Đứng từ góc độ các sàn giao dịch truyền thống, điều kiện cạnh tranh giữa đơn vị phải chịu chi phí quản lý và nền tảng phi tập trung cũng là vấn đề nhạy cảm.

Hồi tháng 5, CFTC cũng đã ra khuyến nghị dành cho nhân viên về giao dịch, thanh toán bù trừ và quyết toán 24 giờ, trong đó nêu rõ các tổ chức đăng ký phải tuân thủ nghĩa vụ theo Đạo luật Giao dịch Hàng hóa và quy định của ủy ban. Khi các sản phẩm phái sinh tiền mã hóa mở rộng sang cấu trúc giao dịch liên tục, cách thiết kế rủi ro thanh toán bù trừ và hệ thống giám sát đang trở thành trọng tâm của các cuộc thảo luận quản lý.

Động thái của các ví Lazarus từng lặp lại trước đây. TokenPost từng đưa tin ví được gắn nhãn Lazarus Group đã chuyển 244,148 BTC.

Khi đó, giới phân tích cũng nhấn mạnh rằng tính chất của địa chỉ nhận và việc có chuyển vào sàn giao dịch hay không mới là đối tượng truy vết chính, thay vì vội kết luận đã bán ra hay quy đổi thành tiền mặt. Vì nhãn on-chain là ký hiệu do các công ty phân tích phân loại tính chất địa chỉ dựa trên lịch sử giao dịch và mối liên kết ví, nên cách gọi phù hợp trong bài viết là ví "bị nghi liên quan" đến Lazarus Group.

Đối với nhà đầu tư, vấn đề lần này gắn với hệ thống giám sát địa chỉ của sàn giao dịch và công ty phân tích, hơn là triển vọng giá. Nếu tiền từ các vụ hack chảy vào sàn giao dịch, các biện pháp tiếp theo như hạn chế nạp rút, chặn địa chỉ, phối hợp điều tra có thể được áp dụng.

Sự việc được xác nhận lần này là các địa chỉ bị nghi liên quan đến Lazarus đã chuyển hơn 30 triệu USD qua Hyperliquid và HyperUnit, đồng thời việc Hyperliquid thảo luận gia nhập thị trường Mỹ vẫn đang ở giai đoạn trước khi được quản lý phê duyệt. Ảnh hưởng của diễn biến này đến quá trình gia nhập thị trường Mỹ của Hyperliquid cần được xác nhận thêm.