Lỗ tạm tính 550.000 USD sau 48 ngày giữ Long ZHIPU

Một ví đang nắm giữ vị thế Long lớn với ZHIPU suốt 48 ngày liên tiếp ghi nhận khoản lỗ tạm tính 552.000 USD. Vị thế được duy trì theo hình thức ký quỹ cô lập (isolated) với đòn bẩy 10 lần, tỷ suất lợi nhuận hiện ở mức -186,8%.

Theo TradingBeats đưa tin ngày 24 trong báo cáo giám sát on-chain, ví bắt đầu bằng 0xddb đã mở vị thế Long ZHIPU lần đầu vào đêm ngày 6 tháng 7 theo giờ Hàn Quốc. Thời điểm đó, ví này mua 100 hợp đồng với giá khớp trung bình 198,5 USD, tổng vốn bỏ ra khoảng 19.900 USD.

Sau đó, ví này tiếp tục tăng vị thế. Số lượng hợp đồng nắm giữ tăng lên 18.300 hợp đồng, trong khi giá vốn bình quân tổng thể giảm xuống còn 161,3 USD.

Giá ZHIPU hiện được ghi nhận ở mức 131,2 USD, thấp hơn 33,9% so với giá mua ban đầu và thấp hơn 18,7% so với giá vốn bình quân.

Quy mô vị thế vào khoảng 2.404.000 USD. Nếu cộng khoản lỗ tạm tính 552.000 USD với chi phí funding 52.500 USD, tổng gánh nặng của ví này tăng lên khoảng 605.000 USD.

Nếu tỷ lệ funding hiện tại được duy trì, chi phí funding hằng ngày của ví này ước tính vào khoảng 12.800 USD.

Tính đến ngày 24, ví này vẫn chưa giảm quy mô vị thế. Cũng không thấy lệnh cắt lỗ hay chốt lời nào được đặt, trong khi mức giá thanh lý được ước tính khoảng 63,3 USD.

Hyperliquid(HYPE) là hệ sinh thái giao dịch phái sinh phi tập trung on-chain. Do cấu trúc sổ lệnh công khai, quy mô vị thế, lãi lỗ và một phần mức giá thanh lý của các tài khoản lớn có thể bị các dịch vụ giám sát bên ngoài phát hiện.

Trên Hyperliquid, vị thế phái sinh theo từng địa chỉ ví có thể bị thị trường quan sát được, nên cơ cấu Long/Short của các tài khoản lớn đôi khi được dùng như một chỉ báo để theo dõi biến động ngắn hạn. Trường hợp lần này cũng giống một dữ liệu giao dịch cho thấy một ví cụ thể đang gánh rủi ro ở vùng giá nào, hơn là một dự báo về giá.

Vị thế cô lập là hình thức chỉ đưa phần ký quỹ được phân bổ cho vị thế đó vào rủi ro. Khi sử dụng đòn bẩy, không chỉ biến động giá mà cả chi phí funding tích lũy cũng ảnh hưởng đến lãi lỗ.

Vị thế lần này được duy trì trong thời gian dài, nên cả phần giảm giá lẫn chi phí funding đều cộng dồn vào khoản lỗ. Tuy nhiên, chỉ với dữ liệu này thì chưa thể khẳng định mục đích giao dịch hay hướng đi tiếp theo của ví này.