Doanh thu INBS tăng 38%, lô cartridge tăng 35%

Doanh thu năm tài chính 2026 của Intelligent Bio Solutions (Intelligent Bio Solutions·INBS) tăng 38% so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân được cho là do số lượng thiết bị xét nghiệm ma túy dựa trên phân tích mồ hôi qua dấu vân tay được lắp đặt tăng lên, kéo theo lượng cartridge dùng một lần bán lặp lại cũng tăng.

Trong báo cáo kết quả kinh doanh năm tài chính kết thúc ngày 30/6/2026, Intelligent Bio Solutions cho biết doanh thu đạt 4.215.175 USD, so với 3.052.532 USD của năm trước đó.

Lợi nhuận gộp đạt 2.049.994 USD, biên lợi nhuận gộp đạt 48,63%, cải thiện 778 điểm cơ bản so với mức 40,85% của năm trước.

Động lực tăng trưởng đến từ cả thiết bị lẫn vật tư tiêu hao. Số lượng đầu đọc (reader) đã lắp đặt đạt 1.886 chiếc, tăng 22% so với 1.545 chiếc một năm trước. Tổng số cartridge tiêu hao đạt 106.500 chiếc, tăng 35% so với 78.750 chiếc của năm trước.

Số khách hàng đang hoạt động được ghi nhận là 502. Mô hình doanh thu của công ty là sau khi lắp đặt đầu đọc, khách hàng sẽ tiếp tục mua lặp lại cartridge cần thiết cho việc xét nghiệm.

Công ty cho biết trong báo cáo quý 3 năm tài chính 2026, doanh thu từ cartridge chiếm 66% doanh thu quý. Trong 9 tháng cùng kỳ, doanh thu đạt 3.069.373 USD, biên lợi nhuận gộp 49,3%, tiền và các khoản tương đương tiền đạt 6.862.204 USD.

Sản phẩm là giải pháp xét nghiệm ma túy không xâm lấn, phân tích mồ hôi qua dấu vân tay. Thiết bị này được quảng bá với ưu điểm giảm bớt gánh nặng lấy mẫu máu hay nước tiểu, đồng thời xử lý nhanh việc lấy mẫu và đọc kết quả ngay tại hiện trường.

Theo tài liệu quan hệ nhà đầu tư (IR) chính thức của công ty, giải pháp này được sử dụng bên ngoài nước Mỹ trong các lĩnh vực xây dựng, sản xuất, vận tải, khai khoáng, thực thi pháp luật và giám định pháp y. Đây là cơ cấu mà sau khi lắp đặt thiết bị tại các ngành có nhu cầu xét nghiệm tại hiện trường, doanh số vật tư tiêu hao sẽ tiếp tục phát sinh theo sau.

Tuy nhiên, chỉ dựa vào tốc độ tăng trưởng doanh thu thì khó có thể khẳng định quy mô kinh doanh đã thực sự mở rộng. Doanh thu hàng năm hiện vẫn dưới 5 triệu USD. Quy mô doanh thu càng nhỏ thì biến động về số khách hàng mới và lượng vật tư tiêu hao xuất xưởng càng dễ được phản ánh mạnh vào tỷ lệ tăng trưởng.

Trong báo cáo 10-K trước đây, công ty từng viết rằng tình trạng lỗ hoạt động có thể còn tiếp diễn trong thời gian tới, và việc được cơ quan quản lý Mỹ phê duyệt cùng với mở rộng doanh thu là các biến số then chốt. Việc kết quả kinh doanh lần này cải thiện không đồng nghĩa công ty đã chuyển sang có lãi hay đã vượt qua khâu phê duyệt quy định.

Lịch trình liên quan đến quy định vẫn còn ở phía trước. Intelligent Bio Solutions cho biết trong công bố ngày 21/7 rằng công ty đã hoàn tất thử nghiệm độ chính xác và đang tiếp tục chuẩn bị hồ sơ nộp lên FDA theo quy trình 510(k).

Công ty cũng cho biết trong công bố ngày 23/7 rằng đã giải quyết xong các hạng mục rà soát liên quan đến an ninh mạng và phần mềm. Mốc thời gian mục tiêu để nộp hồ sơ 510(k) được công ty đưa ra là nửa cuối năm 2026.

FDA 510(k) là thủ tục chứng minh sản phẩm tương đương với sản phẩm đã được cấp phép trước đó, nhằm phục vụ việc bán thiết bị y tế tại Mỹ. Khi công ty đang thúc đẩy thâm nhập thị trường Mỹ, việc có nộp hồ sơ đúng hạn hay không cùng kết quả thẩm định sau đó sẽ là điểm cần theo dõi tiếp theo.

Phản ứng của thị trường không nhất quán. StockTitan ghi nhận phản ứng giá cổ phiếu trong phiên sau khi công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm tài chính 2026 là +25,47%. Trong khi đó, sau khi công bố kết quả kinh doanh quý 2, cổ phiếu lại ghi nhận mức phản ứng -6,67%.

Kết quả kinh doanh lần này cho thấy rõ xu hướng doanh số cartridge bán lặp lại và biên lợi nhuận gộp được cải thiện. Công ty dự kiến sẽ tiếp tục chuẩn bị với mục tiêu nộp hồ sơ FDA 510(k) vào nửa cuối năm 2026.