14% thị phần xuất xưởng NAND đưa YMTC vào top 3 thế giới

Tập đoàn bán dẫn Trung Quốc Yangtze Memory Technologies (YMTC) chiếm 14% tổng lượng xuất xưởng NAND flash toàn cầu trong quý 2 năm 2026, lần đầu tiên bước vào nhóm 3 nhà sản xuất dẫn đầu thị trường. Tuy nhiên, nếu tính theo doanh thu công khai, thị phần của công ty chỉ ở mức 13%, cho thấy con số 14% chỉ phản ánh quy mô xuất xưởng chứ chưa phải vị thế về doanh thu.

Tom's Hardware dẫn dữ liệu từ Counterpoint Research cho biết YMTC đã nắm giữ 14% tổng lượng bit NAND xuất xưởng toàn cầu trong quý 2/2026. Samsung Electronics(005930) tiếp tục dẫn đầu với 25%, còn SK Hynix(000660) đứng thứ hai với 22%.

Theo cùng báo cáo, lượng xuất xưởng của YMTC tăng 22% so với cùng kỳ năm trước. Ổ cứng thể rắn dùng cho doanh nghiệp (eSSD) chiếm tới 48% tổng lượng bit NAND xuất xưởng trong kỳ.

Dữ liệu doanh thu công khai quý 1/2026 của Counterpoint Research lại cho thấy một bức tranh khác. Theo đó, thị phần doanh thu NAND lần lượt thuộc về Samsung Electronics với 29%, SK Hynix với 18%, Kioxia với 14%, còn Micron(MU), SanDisk(SNDK) và YMTC cùng ở mức 13%.

Thị phần doanh thu của YMTC trong quý 1/2026 đã tăng từ 8% của quý 1/2025 lên 13%, trong khi doanh thu tăng khoảng 445% so với cùng kỳ.

Điểm mấu chốt của câu chuyện này không nằm ở thứ hạng mà ở cách tính. Lượng xuất xưởng phản ánh quy mô bit bộ nhớ đưa ra thị trường, còn doanh thu phản ánh cả giá bán lẫn cơ cấu sản phẩm.

Việc YMTC lọt top 3 theo tiêu chí xuất xưởng chưa đồng nghĩa công ty đã vượt qua Kioxia về doanh thu. Nếu tỷ trọng sản phẩm tiêu dùng lớn, sản lượng có thể tăng nhanh nhưng thứ hạng doanh thu vẫn ở mức tương đối thấp.

Cấu trúc thị trường NAND cũng đang thay đổi. Counterpoint Research cho biết thị trường NAND quý 1/2026 tăng trưởng 90% so với quý trước, nhờ nhu cầu hạ tầng AI và giá bán đi lên.

Cũng theo dữ liệu này, eSSD chiếm 43% thị trường NAND. Nhu cầu thiết bị lưu trữ cho máy chủ và trung tâm dữ liệu tăng khiến tỷ trọng sản phẩm giá trị cao ngày càng ảnh hưởng lớn đến thứ hạng doanh thu của các hãng NAND.

Reuters đưa tin YMTC và ChangXin Memory Technologies (CXMT) đang gia tăng khả năng định giá nhờ nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu AI. Hai công ty này vừa mở rộng tệp khách hàng trong nước, vừa chịu sự giám sát và quy định từ phía Mỹ.

YMTC nằm trong danh sách Entity List của Mỹ nên bị hạn chế tiếp cận thiết bị và phần mềm sản xuất tại Mỹ. TokenPost từng phản ánh xu hướng tái cấu trúc chuỗi cung ứng bán dẫn Trung Quốc sau các lệnh trừng phạt của Mỹ qua bài viết về việc tái cấu trúc mua sắm thiết bị bán dẫn Trung Quốc.

Kế hoạch mở rộng công suất cũng đang được triển khai. Reuters cho biết ngoài một nhà máy dự kiến hoàn thành trong năm nay, YMTC còn có kế hoạch xây thêm hai nhà máy mới nhằm tăng hơn gấp đôi tổng công suất sản xuất.

Công suất mỗi nhà máy được đề cập ở mức khoảng 100.000 tấm wafer mỗi tháng. Giới quan sát cho rằng nếu kế hoạch mở rộng này thành hiện thực, nguồn cung NAND phổ thông và diễn biến giá trên thị trường có thể chịu tác động.

Việc các nhà sản xuất bộ nhớ Trung Quốc mở rộng sản xuất từ lâu đã được xem là yếu tố gây áp lực lên các hãng NAND hiện có. TokenPost trước đó từng dẫn phân tích của Citi cho biết sản lượng gia tăng tại Trung Quốc, dẫn đầu bởi YMTC và CXMT, có thể tạo áp lực lên giá bộ nhớ toàn cầu.

Vị thế của Samsung Electronics và SK Hynix trong mảng NAND vẫn là điểm so sánh đáng chú ý. Cả hai vẫn giữ vị trí dẫn đầu cả về doanh thu lẫn xuất xưởng, trong khi đà tăng của YMTC cho thấy các nhà sản xuất Trung Quốc đang mở rộng nền tảng sản lượng ở phân khúc NAND tiêu dùng.

Dù vậy, tỷ trọng eSSD và các lệnh trừng phạt từ Mỹ vẫn là những biến số riêng biệt cần theo dõi. Theo dữ liệu công khai, con số 14% là thị phần xuất xưởng quý 2/2026, còn 13% là thị phần doanh thu quý 1/2026.