Nợ hộ gia đình Mỹ giảm 13 tỷ USD trong quý II, tỷ lệ nợ quá hạn còn 4,7%

Nợ hộ gia đình Mỹ trong quý II/2026 giảm 13 tỷ USD so với quý trước, trong khi tỷ lệ nợ quá hạn tổng thể cũng nhích xuống. Dù vậy, một số khoản vay vẫn ghi nhận tỷ lệ chuyển sang nợ quá hạn mới ở mức cao.

Theo báo cáo Nợ và Tín dụng Hộ gia đình quý II/2026 mà Fed New York (Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York) công bố ngày 11 (giờ địa phương), tổng nợ hộ gia đình Mỹ đạt 18.771 tỷ USD, giảm 0,1% so với quý trước.

Báo cáo được xây dựng dựa trên Bảng theo dõi Tín dụng Người tiêu dùng của Fed New York, sử dụng dữ liệu tín dụng từ Equifax. Bảng này thể hiện số dư và dòng chuyển nợ quá hạn theo từng quý đối với các khoản vay thế chấp mua nhà, vay mua ô tô, thẻ tín dụng và vay sinh viên mà các hộ gia đình đang nắm giữ.

Tỷ lệ nợ quá hạn tổng thể ở mức 4,7%, giảm 0,1 điểm phần trăm so với quý trước. Tỷ lệ chuyển sang nợ quá hạn giai đoạn đầu của vay mua ô tô và vay thế chấp nhích tăng nhẹ, trong khi thẻ tín dụng và các khoản vay khác nhìn chung ổn định.

Tỷ lệ chuyển sang nợ quá hạn nghiêm trọng, tức chậm trả từ 90 ngày trở lên, cũng không thay đổi đáng kể ở phần lớn các loại vay. Nếu chỉ nhìn vào các chỉ số tổng thể, tín dụng tiêu dùng Mỹ chưa cho thấy dấu hiệu xấu đi nhanh chóng.

Joelle Scally, cố vấn chính sách kinh tế tại Fed New York, nói rằng “tỷ lệ nợ quá hạn của hầu hết các sản phẩm vay đã duy trì ổn định trong hai năm qua”. Bà cho biết thêm “nợ quá hạn mới phát sinh ở vay mua ô tô và thẻ tín dụng vẫn ở mức cao, và chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi sát diễn biến này”. Phát biểu này cho thấy bức tranh chung tương đối ổn định nhưng áp lực vẫn tồn tại ở một số khoản vay phi bất động sản.

Xét theo từng loại nợ, số dư vay thế chấp mua nhà giảm 74 tỷ USD, còn 13.117 tỷ USD. Tuy nhiên Fed New York cho biết phần lớn mức giảm này đến từ khoảng trống báo cáo phát sinh trong quá trình chuyển giao dịch vụ khoản vay thế chấp, chứ không phản ánh đúng biến động thực tế.

Chuyển giao dịch vụ khoản vay thế chấp là quá trình công ty quản lý khoản vay bàn giao việc thu hồi nợ cho một công ty khác. Trong giai đoạn chuyển giao, một số tài khoản có thể tạm thời không được ghi nhận vào số liệu thống kê, khiến mức giảm số dư trên báo cáo lớn hơn thực tế trả nợ.

Ngược lại, nợ phi bất động sản tăng lên. Số dư vay mua ô tô tăng 28 tỷ USD lên 1.713 tỷ USD, trong khi số dư thẻ tín dụng tăng 21 tỷ USD lên 1.263 tỷ USD.

Hạn mức tín dụng thế chấp nhà (HELOC) tăng 13 tỷ USD lên 459 tỷ USD. Đây là hình thức vay dựa trên giá trị tài sản nhà ở, cho phép hộ gia đình rút vốn trong một hạn mức được ấn định trước.

Số dư vay sinh viên giảm 7 tỷ USD xuống còn 1.651 tỷ USD. Ngược lại, tỷ lệ nợ quá hạn từ 90 ngày trở lên của khoản vay này tăng lên 10,6%.

Fed New York giải thích rằng khi các khoản vay sinh viên từng vỡ nợ được đưa trở lại vào dữ liệu tín dụng, chỉ số nợ quá hạn có thể bị bóp méo. Đây cũng là lý do khó đánh giá đầy đủ tình hình trả nợ chỉ dựa vào số liệu theo quý.

Trong một bài viết riêng trên blog, Fed New York cho biết các khoản nợ xấu đã bị các công ty tài chính xóa sổ từ lâu nhưng vẫn còn lưu trên báo cáo tín dụng có thể khiến số dư nợ quá hạn từ 90 ngày trở lên bị phản ánh cao hơn thực tế. Để nắm được tình hình trả nợ hiện tại, cơ quan này khuyến nghị cần theo dõi thêm chỉ số dòng chảy nợ mới chuyển sang quá hạn.

Nợ hộ gia đình và tỷ lệ nợ quá hạn là thước đo cho sức mua tiêu dùng và xu hướng kinh tế Mỹ, đồng thời có thể gián tiếp tác động đến tâm lý đối với tài sản rủi ro, bao gồm cổ phiếu và tiền mã hóa. Báo cáo lần này cho thấy hai chiều hướng song song: tỷ lệ nợ quá hạn tổng thể giảm, nhưng nợ quá hạn mới phát sinh ở vay mua ô tô và thẻ tín dụng vẫn ở mức cao.