CFTC Mỹ muốn ‘gỡ án’ cho sàn tiền mã hóa Gemini, thừa nhận vụ kiện năm 2022 không nên khởi tố

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn Mỹ muốn “gỡ án” cho sàn tiền mã hóa Gemini

Theo CoinDesk đưa tin ngày 13 (giờ địa phương), Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn Mỹ (CFTC) đã cùng với sàn giao dịch tiền mã hóa **“Gemini”** nộp đơn lên tòa án, đề nghị xem xét lại và xin “giải cứu” khỏi phán quyết trước đây liên quan đến vụ kiện từ năm 2022. Động thái này cho thấy CFTC đang thực hiện một cuộc *tự rà soát* hiếm hoi, thừa nhận có vấn đề trong việc thu thập chứng cứ và quá trình thực thi.

Trong thông báo cùng ngày, CFTC cho biết sau khi xem xét lại toàn bộ hồ sơ “từ đầu”, cơ quan này kết luận vụ kiện Gemini đáng ra **không nên bị khởi tố**. CFTC cho hay đã rà soát quy trình điều tra, chất lượng chứng cứ, quyết định khởi kiện và cả cách thức tiến hành phiên tòa, trước khi đi đến quyết định đảo chiều này.

Trọng tâm của sự thay đổi nằm ở yếu tố **“độ tin cậy”**. CFTC thừa nhận vụ kiện đã dựa quá nhiều vào lời khai của một người tố giác nội bộ có **độ tin cậy thấp**, trong khi bản chất vụ việc lại khiến sàn **“Gemini”** gần như bị đối xử như bên vi phạm, thay vì là bên **bị hại** trong mâu thuẫn với các cá nhân bị cáo buộc gian lận. Cơ quan này cũng cho rằng trong quá trình “soi” một số phát ngôn và thông tin mà Gemini cung cấp khi làm thủ tục đăng ký, quyền lực quản lý đã bị sử dụng **không phù hợp với mục tiêu giám sát thị trường**.

Diễn biến mới này được dự báo sẽ tác động trực tiếp đến **“lệnh cấm”** (injunction) mà Gemini đang phải tuân thủ. Theo CFTC, các biện pháp xử phạt bằng tiền trong vụ việc – bao gồm khoản phạt đã nộp – về cơ bản đã hoàn tất, do đó việc tiếp tục duy trì các hạn chế về hành vi trong tương lai đối với Gemini **không còn phục vụ tốt cho lợi ích công chúng**. Đây được xem là tín hiệu cho thấy cơ quan quản lý sẵn sàng *nới* phần gánh nặng quy định còn tồn đọng đối với sàn.

Gemini đã đạt được thỏa thuận dàn xếp với CFTC vào tháng 1 năm 2025, thời điểm cuối nhiệm kỳ chính quyền Tổng thống Joe Biden. Khi đó, công ty chấp nhận nộp phạt 5 triệu USD và đồng ý tuân thủ một **“lệnh cấm”** yêu cầu không được đưa ra các tuyên bố sai lệch hoặc gây hiểu lầm với CFTC trong tương lai. Tuy nhiên, việc CFTC nay chủ động đề nghị tòa **gỡ hoặc sửa** phán quyết lại khiến ý nghĩa của bản thỏa thuận trước đó bị đặt dấu hỏi và có thể phải được diễn giải lại.

Trên thị trường, cổ phiếu **“Gemini”** đóng cửa phiên giao dịch ngày 13 ở mức 4,85 USD. *Bình luận*: Động thái “quay xe” của CFTC không chỉ giúp giảm bớt rủi ro pháp lý cho một sàn giao dịch cụ thể, mà còn được xem là tín hiệu quan trọng về cách các cơ quan quản lý Mỹ sẽ **xử lý, điều chỉnh và thậm chí sửa sai** các biện pháp thực thi đã tiến hành trong giai đoạn trước, đặc biệt trong bối cảnh thị trường tiền mã hóa đang bước vào giai đoạn siết chặt giám sát nhưng cũng cần sự minh bạch và ổn định lâu dài.