Kraken kiện Etana Custody vì nghi dùng sai 25 triệu USD, đồng thời thâu tóm Bitnomial để mở rộng phái sinh tiền mã hóa tại Mỹ

Theo CoinDesk đưa tin ngày 3 tháng 5 (giờ địa phương), công ty mẹ của sàn giao dịch tiền mã hóa **“Kraken”**, Payward, đã nộp đơn kiện công ty lưu ký **“Etana Custody”** và Tổng giám đốc điều hành Brandon Rusell, cáo buộc đối tác này đã sử dụng sai mục đích hơn 25 triệu đô la Mỹ từ tiền của khách hàng và vận hành theo mô hình tương tự “**“Ponzi”**”.

Payward cho biết, từ sau khi hai bên ký thỏa thuận hợp tác dịch vụ nạp rút tiền pháp định cho khách hàng Kraken vào ngày 31 tháng 7 năm 2018, **“Etana Custody”** đã trộn lẫn **“tiền của khách hàng”** trên Kraken với **“vốn vận hành nội bộ”**, sử dụng chúng chi cho chi phí hoạt động và các chiến lược phòng hộ ngoại hối. Trong khi đó, dù sổ sách nội bộ bộc lộ tình trạng thiếu hụt tiền, Etana vẫn bị cáo buộc đã cung cấp **“sao kê tài khoản và bảng điều khiển sai sự thật”**, tạo ấn tượng rằng toàn bộ tiền của khách hàng vẫn được lưu trữ đầy đủ.

Theo đơn kiện, vấn đề chỉ lộ rõ vào tháng 4 năm 2025, khi Kraken yêu cầu Etana xử lý lệnh rút 25 triệu đô la Mỹ nhưng phía lưu ký không thể đáp ứng. Payward cho rằng đây là dấu hiệu cho thấy Etana đã sử dụng nguồn tiền mà lẽ ra phải được tách biệt và bảo toàn cho khách hàng.

Người phụ trách mảng pháp lý của Kraken, Matt Turetzky, viết trên mạng xã hội X rằng tình hình này là “đáng sốc”, cho rằng trong nhiều năm đã tồn tại **“các báo cáo gây hiểu lầm”** từ phía Etana. Theo ông, ngay cả đội ngũ pháp lý của Etana cũng từng khuyến nghị Kraken nên được “cung cấp thông tin một cách nhanh chóng, đầy đủ và minh bạch”, nhưng thực tế mà Kraken nhận lại chỉ là **“những lời bao biện”**. Lãnh đạo Kraken nhấn mạnh, với việc nền tảng này đang phục vụ “**“hàng triệu người dùng”**” và xử lý “**“khối lượng giao dịch hàng quý lên tới hàng trăm tỷ đô la”**”, công ty sẽ theo đuổi vụ việc tới cùng để làm rõ trách nhiệm bảo vệ tài sản khách hàng.

Cùng ngày, Payward thông báo đã hoàn tất thương vụ mua lại **“Bitnomial”**, một nền tảng phái sinh tiền mã hóa đã được Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) cấp phép. Thương vụ giúp Payward sở hữu trọn bộ hạ tầng phái sinh tại Mỹ, bao gồm: **“nhà môi giới hợp đồng tương lai (FCM)”**, **“sàn giao dịch hợp đồng được chỉ định (DCM)”** và **“tổ chức thanh toán bù trừ phái sinh (DCO)”**. Đồng Giám đốc điều hành Arjun Sethi mô tả đây là **“nền tảng quy định được thiết kế riêng cho tài sản số”**, cho thấy tham vọng mở rộng mảng sản phẩm phái sinh **“tiền mã hóa”** tuân thủ khung pháp lý CFTC.

bình luận Vụ kiện giữa Payward và **“Etana Custody”** có thể trở thành phép thử quan trọng đối với chuẩn mực **“tách biệt tài sản khách hàng và tài sản công ty”** trong ngành **“tiền mã hóa”**. Nếu tòa án làm rõ được phạm vi và cơ chế sử dụng vốn của Etana, thị trường nhiều khả năng sẽ đòi hỏi các tiêu chí khắt khe hơn cho mô hình lưu ký, từ kiểm toán định kỳ, báo cáo minh bạch, tới yêu cầu dự trữ bắt buộc.

bình luận Song song, thương vụ mua lại **“Bitnomial”** cho thấy Kraken đang đẩy mạnh chiến lược xây dựng **“hạ tầng phái sinh tài sản số”** ngay trong khung pháp lý Mỹ, thay vì né tránh khu vực pháp lý này. Sự kết hợp giữa áp lực pháp lý từ vụ kiện và động thái mở rộng dưới giám sát CFTC có thể định hình lại cách Kraken quản trị **“rủi ro lưu ký”**, bảo vệ **“tài sản khách hàng”** và cạnh tranh trên thị trường **“phái sinh tiền mã hóa”** trong thời gian tới.