Bitcoin(BTC) và Ethereum(ETH) mất giá mạnh, thị trường tiền mã hóa rơi vào vùng 'cực kỳ sợ hãi'

Thị trường tiền mã hóa bước sang tháng 2 với xu hướng giảm rõ rệt sau đợt phục hồi vào đầu năm. Theo báo cáo từ CoinDesk ngày 2 (giờ địa phương), đối mặt với chuỗi những yếu tố bất lợi như hiệu suất kém của các quỹ ETF, tâm lý thị trường tiêu cực và các dấu hiệu vĩ mô kém thuận lợi, thị trường đang rơi trở lại trạng thái “từ cực kỳ sợ hãi”.

Tính đến ngày 2, vốn hóa toàn thị trường tiền mã hóa toàn cầu đã giảm 2,9%, chỉ còn 2.650 tỷ USD (khoảng 3.865 nghìn tỷ đồng). Trong số 100 đồng tiền mã hóa có giá trị vốn hóa lớn nhất, có tới 91 đồng ghi nhận mức giảm. Đáng chú ý, các đồng dẫn dắt như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) cũng đồng loạt suy yếu. Chỉ số “phòng ngừa và tham lam” – phản ánh tâm lý ở thị trường Mỹ – đã trượt xuống mức 18 điểm, chuyển sang vùng từ “cực kỳ sợ hãi”.

Tình hình này làm dấy lên lo ngại về một giai đoạn điều chỉnh sâu và kéo dài hơn trên thị trường.

Bitcoin và Ethereum đồng loạt lao dốc: Rủi ro phá hỗ trợ tâm lý

Tại thời điểm khảo sát, Bitcoin(BTC) đang giao dịch quanh mức 76.472 USD (khoảng 1,11 tỷ đồng), giảm 2,1% trong vòng 24 giờ qua và thấp hơn đáng kể so với đỉnh 124.000 USD (khoảng 1,8 tỷ đồng) được thiết lập giữa tháng 1. Theo phân tích kỹ thuật, BTC hiện đang ở trong chu kỳ điều chỉnh mang tên “Wave IV”, và vùng dao động dự kiến là từ 71.000 USD đến 84.000 USD (tương đương khoảng 1,03 - 1,22 tỷ đồng).

Ethereum(ETH) thậm chí còn giảm mạnh hơn, mất 7,2% trong ngày và đang ở mức 2.225 USD (khoảng 323 triệu đồng). Tổng cộng trong 30 ngày qua, ETH đã sụt giá hơn 28%. So với mức đỉnh lịch sử 4.946 USD (720 triệu đồng) vào tháng 10 năm ngoái, ETH hiện thấp hơn đến 55%. Một số chuyên gia cho rằng nếu ETH xuyên thủng mốc 2.000 USD (291 triệu đồng), nó có thể kéo theo hiệu ứng domino, phá vỡ ngưỡng hỗ trợ tâm lý và tạo ra đợt bán tháo ngắn hạn.

ETF rút ròng lớn: Nhà đầu tư “đứng dưới giá vốn”

Diễn biến tiêu cực không chỉ gói gọn ở thị trường giao ngay, mà còn lan sang cả thị trường ETF tiền mã hóa tại Mỹ. Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu SoSoValue, trong phiên giao dịch cuối cùng của tháng 1, các quỹ ETF nắm giữ Bitcoin đã ghi nhận lượng rút ròng khổng lồ lên tới 509,7 triệu USD (khoảng 7.411 tỷ đồng). Đặc biệt, BlackRock rút về tới 528,3 triệu USD chỉ trong một ngày.

Dù một vài quỹ như ARK hay Fidelity vẫn có dòng tiền nhỏ đổ vào, nhưng xu thế chung là sự tháo chạy khỏi các sản phẩm tài chính tiền mã hóa. Đối với Ethereum, các quỹ ETF cũng ghi nhận mức rút ròng khoảng 252,87 triệu USD (3.683 tỷ đồng), đẩy nhà đầu tư vào thế “ngồi dưới giá vốn trung bình”. Nhận định sau cùng là nhiều nhà đầu tư ETF tại Mỹ đã và đang chứng kiến khoản đầu tư của họ rơi vào lỗ tạm thời.

Tác động từ vĩ mô: Hiệu ứng từ chính sách tiền tệ Mỹ

Ngoài các nhân tố nội tại, thị trường tiền mã hóa còn chịu ảnh hưởng tiêu cực từ các yếu tố vĩ mô đến từ Mỹ. Cụ thể, Tổng thống Joe Biden đã đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed), động thái được hiểu là thiên về chính sách thắt chặt tiền tệ. Đồng thời, chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng gần nhất lại cao hơn dự báo, khiến thị trường kỳ vọng Fed sẽ giữ lập trường “diều hâu” lâu hơn.

Không chỉ tiền mã hóa, thị trường chứng khoán và hàng hóa cũng cùng lúc bị bán tháo. Công ty phần mềm Strategy, dưới sự dẫn dắt của Michael Saylor, hiện nắm giữ 712.647 BTC có giá mua trung bình là 76.037 USD. Với giá hiện tại, tổng giá trị đầu tư của công ty đã giảm gần 900 triệu USD (hơn 1,3 nghìn tỷ đồng) tính theo thời giá. Tuy nhiên, bình luận từ Saylor cho thấy ông vẫn lạc quan vào sự phục hồi trong dài hạn và tiếp tục tăng số lượng nắm giữ.

Kịch bản sắp tới: BTC sửa sâu, hay là bước lùi để tiến?

Các chuyên gia nhận định rằng đợt giảm giá hiện nay không nhất thiết là dấu hiệu của một chu kỳ suy thoái, mà có thể là quá trình điều chỉnh kỹ thuật sau đợt tăng nóng đầu năm. Theo John Glover (cựu giám đốc của BlockFi), việc BTC giảm dưới mức 84.000 USD là nằm trong kỳ vọng của chu kỳ “Wave IV”, và nếu đúng lộ trình, “Wave V” sẽ đưa giá trở lại mức 140.000 - 165.000 USD (khoảng 2,04 - 2,4 tỷ đồng) trong quý 2.

Tuy nhiên, ông cũng cảnh báo rằng nếu Bitcoin giảm dưới 67.000 USD (khoảng 976 triệu đồng) trong năm nay, kịch bản phục hồi sẽ bị vô hiệu. Trong ngắn hạn, khả năng BTC điều chỉnh về vùng 72.400 USD (1,05 tỷ đồng) hoặc 68.000 USD (989 triệu đồng) là hoàn toàn có thể xảy ra. Ethereum cũng có thể xuống dưới 1.900 USD (276 triệu đồng) nếu không giữ được lực cầu.

Nhìn chung, thị trường đang chia rẽ giữa hai luồng quan điểm: một cho rằng đây là cơ hội gom hàng khi giá điều chỉnh, trong khi phe còn lại cảnh báo rủi ro bước vào “thị trường gấu” mới. Tuy nhiên, với chỉ số từ “cực kỳ sợ hãi” đang bao trùm, các diễn biến trong những ngày tới sẽ đóng vai trò then chốt trong việc xác định hướng đi mới cho thị trường.