Bitcoin(BTC) thủng mốc 75.000 USD do lo ngại Fed siết chặt và rủi ro địa chính trị

Bitcoin(BTC) trượt xuống dưới mốc 75.000 USD do biến động thanh khoản và bất ổn vĩ mô

Trong bối cảnh thị trường cuối tuần kém sôi động và tâm lý lo ngại rủi ro gia tăng, giá Bitcoin(BTC) đã giảm mạnh, có thời điểm phá vỡ ngưỡng hỗ trợ tâm lý 75.000 USD (khoảng 1,09 tỷ đồng). Xu hướng giảm sâu này đi kèm với thanh lý diện rộng các lệnh sử dụng đòn bẩy, đặc biệt là các vị thế mua (long).

Theo dữ liệu từ CoinGlass ngày 2 (giờ địa phương), giá Bitcoin có lúc rơi xuống mức 74.700 USD (khoảng 1,08 tỷ đồng), trước khi phục hồi nhẹ và được giao dịch quanh 76.600 USD (khoảng 1,11 tỷ đồng). Trong vòng 24 giờ, tổng giá trị các vị thế đòn bẩy bị thanh lý vượt 797 triệu USD (tương đương hơn 1,16 nghìn tỷ đồng), trong đó phần lớn là các lệnh cược giá tăng.

Việc giảm giá mạnh diễn ra trong khung thời gian cuối tuần - vốn là thời điểm thanh khoản kém, thường khiến biến động giá trở nên cực đoan hơn. Bitcoin đã để mất ngưỡng hỗ trợ then chốt tại 82.500 USD (khoảng 1,2 tỷ đồng), dẫn đến một loạt lệnh thanh lý tự động khiến đà sụt giá thêm phần nghiêm trọng. Theo các chỉ báo kỹ thuật, đà giảm này nhiều khả năng sẽ kiểm định lại mức đáy từng được thiết lập vào tháng 4 năm 2025.

Tổng vốn hóa của toàn thị trường tiền mã hóa đã giảm 2,6% trong vòng một ngày, hiện ghi nhận ở mức 2.570 tỷ USD (tương đương 3.742 nghìn tỷ đồng). Sự lao dốc của Bitcoin kéo theo hàng loạt đồng tiền chủ chốt khác cũng chung số phận: Pump.fun lao dốc 8,78%, Monero(XMR) mất gần 10%, Kaspa giảm 7,7%, và Ethereum(ETH) cũng giảm 7,4%.

Tổng thống Trump và tác động từ việc đề cử tân Chủ tịch Fed

Bên cạnh yếu tố kỹ thuật, cú giảm mạnh lần này còn phản ánh mối lo ngại của giới đầu tư xoay quanh tình hình địa chính trị và chính sách tiền tệ của Mỹ. Theo Bloomberg ngày 2 (giờ địa phương), thị trường đang “phản ứng tiêu cực” với thông tin Tổng thống Trump dự kiến đề cử ông Kevin Warsh vào vị trí Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Ông Warsh là người có quan điểm ủng hộ chính sách “diều hâu” – ưu tiên kiểm soát lạm phát thông qua tăng lãi suất và siết chặt thanh khoản.

Sự xuất hiện trở lại của tư duy thắt chặt tiền tệ trong bộ máy Fed khiến các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền mã hóa, trở nên kém hấp dẫn hơn. Thị trường kim loại quý như vàng, bạc cũng lao dốc trong cùng thời điểm, cho thấy tâm lý “tháo chạy khỏi rủi ro” đang bao trùm thị trường toàn cầu. Đồng thời, kỳ vọng đồng USD tiếp tục mạnh lên càng làm thị trường tiền mã hóa bị “kìm chân”.

Chưa dừng lại ở đó, địa chính trị tiếp tục “đổ thêm dầu vào lửa”. Một vụ nổ xảy ra tại cảng Bandar Abbas – Iran đã khiến căng thẳng giữa Mỹ và Iran leo thang. Giới đầu tư càng thêm lo ngại trước những bất ổn đến từ khu vực Trung Đông, đồng thời tăng cường rút vốn khỏi các tài sản biến động cao như tiền mã hóa để hướng tới kênh trú ẩn an toàn hơn.

Rủi ro kéo dài nhấn mạnh tầm quan trọng của chiến lược quản trị và phòng vệ

Tình trạng biến động mạnh của Bitcoin trong điều kiện thanh khoản mỏng và chính sách tiền tệ chưa rõ ràng đang khiến không ít nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy đối mặt với rủi ro nghiêm trọng. Các chuyên gia cảnh báo rằng, áp lực bán có thể tiếp diễn trong thời gian tới nếu thị trường không sớm xác lập một vùng hỗ trợ ổn định.

Ông Arthur Hayes (Arthur Hayes), nhà sáng lập sàn phái sinh BitMEX, cho rằng: “Giới đầu tư cá nhân và tổ chức nên tập trung quản lý rủi ro trong giai đoạn thị trường bất ổn, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy cao. Việc theo dõi tín hiệu vĩ mô, kiểm định các ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật và hạn chế các lệnh quá mạo hiểm là điều bắt buộc.”

Từ thực tiễn hiện nay, giới phân tích cũng nhấn mạnh sự cần thiết của việc thận trọng trong xuống vốn: các chiến lược phòng vệ và quản trị rủi ro trở nên quan trọng hơn bao giờ hết, nhất là trong thời điểm mà thị trường tài chính toàn cầu liên tục bị khuấy đảo bởi các yếu tố bất định.

Bình luận: Trong bối cảnh thị trường tiền mã hóa tiếp tục biến động mạnh bởi tác động từ yếu tố chính trị và vĩ mô, câu hỏi được đặt ra là liệu các nhà đầu tư đã đánh giá đúng mức độ rủi ro, đặc biệt khi lựa chọn sử dụng đòn bẩy tài chính. *Bitcoin(BTC)* và *Ethereum(ETH)* rất có thể vẫn phải đối mặt với sức ép giảm nếu chưa có sự ổn định trở lại từ cả chính sách và tâm lý thị trường.

Từ khóa: *Bitcoin(BTC)*, *Ethereum(ETH)*, *Kevin Warsh*, *Tổng thống Trump*, *CoinGlass*, *tiền mã hóa*