ETF và quỹ chỉ số tiền mã hóa mở ra cơ hội đầu tư thụ động

Nếu bạn muốn tham gia thị trường tiền mã hóa mà không cần thực hiện giao dịch tích cực, chiến lược thu nhập thụ động có thể là một giải pháp đáng cân nhắc. Hai công cụ quan trọng hỗ trợ chiến lược này chính là “quỹ chỉ số tiền mã hóa” và “quỹ hoán đổi danh mục” (ETF). Các sản phẩm này cho phép nhà đầu tư phân bổ vốn trên nhiều loại tài sản kỹ thuật số, giúp tiếp cận đà tăng trưởng của thị trường mà không cần lựa chọn từng đồng coin cụ thể.

Theo xu hướng hiện tại, quỹ chỉ số và “ETF” đều cung cấp cơ hội đầu tư gián tiếp vào nhiều loại “tiền mã hóa”. Trong đó, “quỹ chỉ số” phổ biến thường tập trung vào khoảng 10 đến 20 đồng tiền mã hóa có vốn hóa lớn nhất thị trường, được tái cân bằng định kỳ để phản ánh thay đổi trong cấu trúc thị trường. Tùy theo nền tảng, các quỹ này có thể hoạt động dưới dạng tập trung (do công ty quản lý tài sản điều hành) hoặc phi tập trung (vận hành bởi cộng đồng thông qua DAO và hợp đồng thông minh).

Trong khi đó, “quỹ ETF tiền mã hóa” – bao gồm cả ETF “Bitcoin”(BTC) – được niêm yết trên các sàn chứng khoán truyền thống như Sở Giao dịch chứng khoán New York. Một số ETF tập trung vào tài sản đơn lẻ như “Bitcoin”(BTC), số khác lại tích hợp nhiều loại tài sản kỹ thuật số. Nhà đầu tư có thể mua bán các ETF này giống như cổ phiếu; một số ETF còn sử dụng chiến lược “covered call” để tạo thu nhập định kỳ thông qua khoản cổ tức mô phỏng.

Bên cạnh tiềm năng tăng giá của “Bitcoin”(BTC), “Ethereum”(ETH) hay “Solana”(SOL), các sản phẩm thu nhập thụ động còn mang đến nhiều cơ hội sinh lời khác như phần thưởng staking, lãi suất từ các nền tảng DeFi, và cổ tức ETF. Đặc biệt, các token chỉ số phi tập trung còn cho phép người dùng hưởng lợi từ doanh thu hệ sinh thái thông qua việc staking hoặc đầu tư vào các giao thức DeFi, nhờ vào điều hành qua cơ chế quản trị cộng đồng.

Một dấu mốc quan trọng diễn ra vào ngày 10 tháng 1 năm 2024 khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) phê duyệt chính thức 11 ETF “Bitcoin” giao ngay do các tổ chức như BlackRock, Grayscale và ARK Invest đệ trình. Quyết định này đã thu hẹp đáng kể khoảng cách giữa tài chính truyền thống và thị trường tiền mã hóa, đồng thời tạo đà thu hút dòng vốn từ các nhà đầu tư tổ chức, nâng cao độ tin cậy với tài sản kỹ thuật số.

Từ đầu năm 2025 đến nay, các quỹ như “Bitwise 10 Crypto Index Fund”(BITW) đã trở thành lựa chọn phổ biến trong chiến lược đầu tư thụ động. BITW phân bổ tài sản vào 10 đồng tiền mã hóa lớn nhất theo vốn hóa thị trường, đồng thời thực hiện tái cân bằng định kỳ hằng tháng để theo sát sự biến động. Nhà đầu tư có thể tiếp cận quỹ này thông qua tài khoản chứng khoán truyền thống, phù hợp cả với nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.

Đối với những ai quan tâm đến “tiền mã hóa” nhưng e ngại sự biến động quá mức hoặc độ phức tạp của các giao thức trực tiếp, đầu tư thụ động qua “quỹ chỉ số” hay “ETF tiền mã hóa” đang nổi lên như một giải pháp thực tế. Không chỉ giúp phân tán rủi ro, chiến lược này còn đưa nhà đầu tư tiếp cận đa dạng tài sản kỹ thuật số mà không cần can thiệp hàng ngày — đặc biệt phù hợp cho kế hoạch đầu tư dài hạn.