Bitcoin(BTC) cho thấy tín hiệu mua hiếm có theo chỉ số Sharpe

Bitcoin(BTC) có thể đang bước vào thời điểm “hiếm có” cho nhà đầu tư dài hạn, theo một báo cáo phân tích mới nhất từ CryptoQuant. Dựa trên chỉ số Sharpe – thước đo hiệu suất điều chỉnh theo rủi ro – Bitcoin đang cho thấy dấu hiệu tích cực hiếm gặp, tương tự giai đoạn đáy của những chu kỳ giảm trước đó như năm 2019, 2020 và 2022.

Theo CryptoQuant đưa tin ngày 24 (giờ địa phương), chỉ số Sharpe của Bitcoin đã giảm xuống mức thấp kỷ lục trong nhiều năm. Trong lĩnh vực tài chính, chỉ số này dùng để đo lường mức lợi nhuận so với độ rủi ro mà nhà đầu tư phải chấp nhận. Khi chỉ số này giảm xuống dưới 0, điều đó thường cho thấy lợi nhuận không tương xứng với mức rủi ro. Tuy nhiên, mức giảm cực đoan hiện tại lại được xem là tín hiệu tiềm năng cho thấy thị trường có thể đang chuẩn bị bước vào giai đoạn đảo chiều xu hướng.

Bình luận về tình hình, nhà phân tích on-chain MorenoDV nhận định: “Chúng ta đang bước vào vùng đáy lịch sử về chỉ số Sharpe, tương tự như các năm 2019, 2020 và cuối năm 2022 – những thời điểm mà thị trường sau đó bứt phá mạnh mẽ trở lại.” Ông lưu ý rằng chỉ số này không đảm bảo thị trường đã chạm đáy, nhưng đóng vai trò như một công cụ hỗ trợ quan trọng nếu kết hợp với các yếu tố khác như giảm biến động hoặc tín hiệu ổn định giá.

Cụ thể, kể từ giữa năm 2023, đây là lần đầu tiên chỉ số Sharpe của Bitcoin giảm xuống dưới 0, bước vào vùng giá được gọi là “vùng xanh” – nơi được coi là hấp dẫn đối với nhà đầu tư dài hạn. Điều này hàm ý rằng nếu rủi ro thị trường tiếp tục ổn định hoặc thấp hơn mức dự báo, cơ hội đầu tư dài hạn trong giai đoạn hiện tại có thể trở nên hiếm có.

Trong bối cảnh giá Bitcoin đang dao động đi ngang kèm theo áp lực điều chỉnh ngắn hạn, những chỉ báo như thế này có thể đóng vai trò như “tia hy vọng” cho nhóm nhà đầu tư chiến lược. Đặc biệt, khi xét đến các chu kỳ trước đó – vốn thường đi kèm với giai đoạn tích lũy dài trước khi bước vào thị trường tăng mạnh – có nhận định rằng: thời điểm hiện tại có thể là một “cơ hội vài năm mới xuất hiện một lần”.

Từ khóa: “Bitcoin(BTC)”, “chỉ số Sharpe”, “nhà đầu tư dài hạn”

Bình luận: Tuy không thể khẳng định hiện tại là mức đáy của thị trường, nhưng dấu hiệu thống kê từ các đợt thị trường trước đó cho thấy khả năng cao Bitcoin đang trong giai đoạn tích lũy cuối cùng. Với các yếu tố rủi ro giảm và xu hướng ổn định giá đang dần hình thành, đây có thể là thời điểm lý tưởng để cân nhắc chiến lược đầu tư dài hạn.