Bitcoin(BTC) bị thanh lý hàng loạt: Hơn 393 triệu USD bốc hơi trong 24 giờ

Thị trường phái sinh của Bitcoin(BTC) vừa trải qua một đợt rung lắc dữ dội, ghi nhận tỷ lệ thanh lý cao kỷ lục khiến giới đầu tư hoảng loạn. Theo dữ liệu từ nền tảng theo dõi CoinGlass đưa tin ngày 24 (giờ địa phương), tỷ lệ mất cân bằng trong hoạt động thanh lý của Bitcoin đã chạm mốc “từ” 201.435%, một con số phản ánh độ biến động cực đoan của thị trường.

Điều đáng chú ý là hiện tượng này diễn ra ngay sau khi công ty nghiên cứu chiến lược do Michael Saylor dẫn dắt - Strategy - công bố kế hoạch mua thêm khoảng 4.048 Bitcoin, tương đương 6.505 tỷ đồng (449 triệu USD). Tuy nhiên, bất chấp tin tức mua vào quy mô lớn, thị trường vẫn gần như không có phản ứng tích cực, ngược lại “từ” giá Bitcoin đã giảm mạnh xuống dưới 1,515 tỷ đồng (109.000 USD), kéo theo nhiều vị thế giao dịch sử dụng đòn bẩy bị thanh lý hàng loạt.

Trong vòng một giờ sau thông báo, các vị thế “long” (kỳ vọng giá tăng) đã bị xóa sổ trị giá khoảng 58 tỷ đồng (4,21 triệu USD), trong khi lệnh “short” (kỳ vọng giá giảm) chỉ bị thanh lý với giá trị vỏn vẹn 290 triệu đồng (2.090 USD). Điều này phản ánh rõ xu hướng thanh lý cực đoan nghiêng hẳn về một phía, cho thấy cấu trúc thị trường phái sinh Bitcoin vẫn đang nghiêng lệch “từ” về phía long-position.

Trong 24 giờ qua, tổng giá trị hợp đồng bị thanh lý trên toàn thị trường đạt mức 5.460 tỷ đồng (393,9 triệu USD). Trong đó, các vị thế long chiếm phần lớn với 4.060 tỷ đồng (292 triệu USD), còn các vị thế short bị quét chỉ ở mức 1.420 tỷ đồng (101,8 triệu USD). Tình trạng hoảng loạn thậm chí lan sang cả altcoin, khi trên sàn Binance, cặp giao dịch Ethereum(ETH)/Tether(USDT) ghi nhận vụ thanh lý đơn lẻ lớn nhất trong ngày: 137 tỷ đồng (9,8 triệu USD).

Chiến lược gom mua Bitcoin của Strategy cho đến nay đã nâng tổng số BTC họ nắm giữ lên tới 636.505 đơn vị, với giá mua trung bình vào khoảng 1,02 tỷ đồng (73.765 USD). Với giá trị tính theo thời điểm hiện tại, tổng giá trị sở hữu lên đến “từ” 652.300 tỷ đồng (46,95 tỷ USD), mang lại tỷ suất lợi nhuận khoảng 25,7%.

Tuy nhiên, cú sụt giảm vừa rồi một lần nữa khẳng định rằng giá Bitcoin hiện đang chịu ảnh hưởng lớn “từ” thị trường phái sinh thay vì nhu cầu mua thật từ các tổ chức. Đây không chỉ là một đợt điều chỉnh thông thường, mà là một hồi chuông cảnh báo cho các nhà đầu tư - dù là cá nhân hay tổ chức - về độ “từ” biến động và những rủi ro mang tính cơ cấu mà Bitcoin mang lại trong thời điểm hiện tại.

Bình luận: Diễn biến lần này cho thấy “quyền lực định giá của thị trường phái sinh” đang dần thay thế vai trò của hoạt động đầu tư thật trong việc điều tiết giá BTC. Khi các vị thế đòn bẩy chiếm ưu thế, khả năng xảy ra những cú sốc thanh lý chuỗi là điều khó tránh khỏi. Với tình trạng chênh lệch nghiêm trọng giữa long và short như hiện nay, các nhà đầu tư nên thận trọng nhiều hơn trong các quyết định giao dịch ngắn hạn.

Tóm lại, “từ” Bitcoin đang bước vào một giai đoạn mà sự dao động mạnh mẽ và ảnh hưởng của thị trường phái sinh có thể làm lu mờ mọi hành động mua vào của tổ chức. Điều này đặt ra yêu cầu cao hơn về khả năng quản lý rủi ro cho những ai muốn tiếp cận thị trường tiền mã hóa trong thời điểm này.