Nhật Bản sẽ cải cách thuế tiền mã hóa từ năm 2026, tách biệt như cổ phiếu

Nhật Bản chuẩn bị cải cách thuế tiền mã hóa từ năm 2026, giảm gánh nặng cho nhà đầu tư

Nhật Bản sẽ tiến hành cải tổ hoàn toàn hệ thống thuế dành cho tiền mã hóa từ năm 2026, trong đó việc đánh thuế cao lên tới 55% trước đây sẽ được thay thế bằng một cơ chế thuế tách biệt tương tự với cổ phiếu. Đây là một bước tiến lớn phản ánh kế hoạch đưa tiền mã hóa vào hệ thống tài chính chính thức của nước này.

Theo CoinPost đưa tin ngày 26 (giờ địa phương), chính phủ Nhật Bản – đứng đầu là Đảng Dân chủ Tự do và Đảng Phục Hưng Nhật Bản – đã công bố bản dự thảo "Cải cách Thuế niên độ 2026", trong đó xác định rõ định hướng phân loại tiền mã hóa là “sản phẩm tài chính” và áp dụng phương thức “tách biệt đánh thuế” theo từng loại giao dịch.

Hiện tại, mọi thu nhập từ các giao dịch tiền mã hóa tại Nhật Bản đều bị xếp vào mục “thu nhập khác”, đồng nghĩa bị cộng dồn với các khoản thu nhập khác trong năm để tính thuế theo bậc thang, lên tới tối đa 55%. Tuy nhiên, theo kế hoạch cải cách, các hình thức giao dịch như mua bán trực tiếp, phái sinh hay quỹ ETF tiền mã hóa sẽ được đánh thuế riêng biệt – tức là giống với cách đánh thuế cổ phiếu và các tài sản tài chính khác.

“từ khóa”: Thuế tiền mã hóa, Nhật Bản

Tuy nhiên, không phải mọi giao dịch tiền mã hóa đều được hưởng lợi từ quy định mới. Các hoạt động thưởng (reward-based) như staking (đặt cọc tiền mã hóa để nhận phần thưởng) hay cho vay token vẫn chưa lọt vào phạm vi áp dụng của chính sách. Cụ thể, trong trường hợp staking, người dùng sẽ bị đánh thuế tại thời điểm nhận phần thưởng dựa trên giá thị trường tại thời điểm đó, và tiếp tục bị áp thuế chuyển nhượng nếu sau này bán đi để thu lợi nhuận.

NFT (token không thể thay thế) cũng hoàn toàn vắng mặt trong tài liệu dự thảo, cho thấy vẫn sẽ tiếp tục bị đánh thuế theo cơ chế thông thường, đồng nghĩa với áp lực thuế cao như hiện hành. Bình luận: Việc thiếu đề cập NFT trong cải cách lần này cho thấy chính phủ Nhật vẫn e ngại với tính phức tạp và khó xác định giá trị của loại tài sản này.

Một điểm đáng chú ý là chính phủ Nhật Bản sử dụng khái niệm “tài sản mã hóa được chỉ định” (specified crypto assets) trong dự thảo. Điều này cho thấy cơ chế thuế mới sẽ chỉ áp dụng cho một số tiền mã hóa nhất định, có khả năng chỉ bao gồm các đồng token được niêm yết trên sàn giao dịch đã đăng ký và đáp ứng tiêu chí pháp lý. Do đó, nhà đầu tư cần kiểm tra kỹ tài sản đang nắm giữ liệu có nằm trong danh mục này hay không để chủ động về nghĩa vụ thuế.

Ngoài ra, gói cải cách còn đưa ra giải pháp “khấu trừ lỗ theo năm”, cho phép nhà đầu tư dùng khoản lỗ trong tối đa ba năm để bù trừ cho các khoản lợi nhuận sau này, qua đó giảm đáng kể số tiền thuế phải nộp. Đây là mô hình đã từng áp dụng trong mảng cổ phiếu và ngoại hối.

Về lâu dài, nếu tiền mã hóa được xếp chính thức là tài sản tài chính, nhà đầu tư rời khỏi Nhật Bản có thể đối mặt với nguy cơ bị đánh thuế ngay cả trên lợi nhuận chưa thực hiện – một loại “thuế xuất cảnh” tương tự như khi rút cổ phần ra khỏi thị trường. Bình luận: Điều này có thể là nhân tố ảnh hưởng lớn đến động lực di cư tài chính của một bộ phận nhà đầu tư tổ chức.

Theo các chuyên gia trong ngành, cải cách thuế tiền mã hóa tại Nhật lần này là bước tiến quan trọng, cho thấy quốc gia này đang dần xem tiền mã hóa là một phần của hệ sinh thái tài chính hợp pháp, thay vì chỉ là kênh đầu cơ ngắn hạn. Việc xây dựng quy tắc rõ ràng, minh bạch trong phân loại tài sản và đánh thuế sẽ góp phần củng cố niềm tin của thị trường, đồng thời thúc đẩy dòng vốn đầu tư lâu dài.

Kết luận, động thái cải cách “từ khóa”: thuế tiền mã hóa của Nhật Bản không chỉ mở ra cơ hội giảm thiểu chi phí thuế cho nhà đầu tư, mà còn đánh dấu bước chuyển mình vững chắc của tiền mã hóa trong hành trình hội nhập vào hệ thống tài chính toàn cầu. Nhà đầu tư nên theo dõi sát các tiêu chí được áp dụng để điều chỉnh chiến lược phù hợp trong thời gian tới.