Bitcoin(BTC) đối mặt biến động mạnh trước kỳ đáo hạn hợp đồng quyền chọn 13,8 tỷ USD

Thị trường tiền mã hóa đang dồn sự chú ý về đợt đáo hạn hợp đồng quyền chọn Bitcoin(BTC) quy mô lớn vào ngày 29 tháng 8 tới đây. Với tổng giá trị hợp đồng lên tới 13,8 tỷ USD (ước tính khoảng 19.182 tỷ won), sự kiện này được xem là bước ngoặt có thể quyết định liệu xu hướng tăng giá hiện tại của Bitcoin đã kết thúc, hay chỉ là một đợt điều chỉnh ngắn hạn.

Theo dữ liệu thị trường, các vị thế đặt cược vào xu hướng giảm đang chiếm ưu thế rõ rệt ở vùng giá dưới 114.000 USD, cho thấy khu vực này là điểm sinh lời mạnh đối với phe bán. Đây là yếu tố khiến giới đầu tư lo ngại khả năng giá Bitcoin biến động mạnh trước và sau thời điểm đáo hạn hợp đồng.

Ngày 22 vừa qua, giá Bitcoin giảm xuống mức 112.100 USD – đánh dấu mức đáy trong 6 tuần và càng củng cố cảm giác tiêu cực trên thị trường. Tâm lý bi quan gia tăng khi nhà đầu tư đồng loạt điều chỉnh danh mục, nhất là trong bối cảnh lo ngại về các khoản chi tiêu trong ngành trí tuệ nhân tạo (AI) ảnh hưởng tới khẩu vị rủi ro nói chung. Cùng với đó, dòng tiền đang có xu hướng rút khỏi các tài sản có độ biến động cao như tiền mã hóa.

Hiện tại, tổng giá trị các hợp đồng quyền chọn mua (call) đang mở đạt 7,44 tỷ USD (khoảng 10.341,6 tỷ won), cao hơn 17% so với các hợp đồng quyền chọn bán (put) có tổng giá trị 6,37 tỷ USD (khoảng 8.894,3 tỷ won). Tuy nhiên, yếu tố then chốt để xác định các vị thế có được thanh toán sinh lời hay không chính là giá Bitcoin vào lúc 8 giờ sáng (UTC) ngày 29 tháng 8.

Deribit đang là sàn giao dịch phái sinh thống trị thị trường quyền chọn tiền mã hóa, chiếm khoảng 85% thị phần, bỏ xa hai đối thủ lớn là CME và OKX. Điều này phản ánh vai trò quan trọng của Deribit trong việc định hình xu hướng giá trong giai đoạn sát đáo hạn.

Một số nhà đầu tư lạc quan thậm chí đã đặt cược vào khả năng Bitcoin tăng vượt mốc 125.000 USD. Tuy nhiên, với tình hình hiện tại, những vị thế này đang rơi vào trạng thái khó thu lời, thậm chí có nguy cơ bị thanh lý. Nhiều chuyên gia bình luận rằng các chiến lược đầu cơ tăng giá trong ngắn và trung hạn đã bị thua lỗ nặng, làm nghiêng cán cân tâm lý thị trường về hướng giảm.

Từ khóa: “Bitcoin(BTC)”, “hợp đồng quyền chọn”, “giá đáo hạn”, “thị trường tiền mã hóa”

Bình luận: Diễn biến đáo hạn hợp đồng quyền chọn sắp tới không chỉ ảnh hưởng tới hướng đi ngắn hạn của Bitcoin(BTC), mà còn có thể tạo ra hiệu ứng lan tỏa tới toàn thị trường tiền mã hóa. Nhà đầu tư nên theo dõi sát biến động giá cũng như tín hiệu từ các sàn giao dịch phái sinh để kịp thời điều chỉnh chiến lược.