DBS phát hành trái phiếu cấu trúc token hóa trên Ethereum(ETH), mở rộng tiếp cận cho nhà đầu tư nhỏ lẻ

Ngân hàng lớn nhất Singapore - DBS - mới đây đã triển khai phát hành trái phiếu cấu trúc dạng mã hóa trên nền tảng blockchain Ethereum (ETH), đánh dấu bước tiến quan trọng trong việc phát triển mảng tài sản kỹ thuật số. Với kế hoạch này, DBS nhắm đến việc mở rộng quyền tiếp cận các sản phẩm tài chính vốn chỉ dành cho giới giàu sang nhóm nhà đầu tư nhỏ lẻ thông qua công nghệ “từ”token hóa.

Theo công bố chính thức ngày 4 (giờ địa phương), DBS đã ra mắt thí điểm sản phẩm trái phiếu cấu trúc được phát hành và giao dịch trên blockchain Ethereum. Điểm nổi bật của sản phẩm này là khả năng đầu tư với số tiền nhỏ hơn đáng kể — chỉ từ 1.000 USD (khoảng 1,39 triệu đồng), trong khi mức đầu tư tối thiểu thường thấy trước đây cho loại sản phẩm này là khoảng 100.000 USD (hơn 1,39 tỷ đồng). Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư cá nhân nay đã có thể tiếp cận “từ”trái phiếu cấu trúc trước đây chỉ phục vụ giới đầu tư có tài sản ròng cao.

Về bản chất, trái phiếu cấu trúc là loại sản phẩm phái sinh do các tổ chức tài chính thiết kế theo cấu trúc lợi nhuận cụ thể. Đây thường là các sản phẩm có độ rủi ro cao, thanh khoản thấp và được cá nhân hóa theo từng khách hàng, khiến nhà đầu tư nhỏ khó tiếp cận. Tuy vậy, bằng cách “từ”token hóa, DBS đã tạo điều kiện nâng cao tính thanh khoản của sản phẩm, đồng thời tự động hóa nhiều điều khoản phức tạp thông qua hợp đồng thông minh (smart contract). Điều này giúp đơn giản hóa quá trình vận hành cũng như tăng khả năng giao dịch trên thị trường thứ cấp.

Bộ phận tài sản kỹ thuật số của DBS cho biết, việc ứng dụng blockchain vào các sản phẩm tài chính phức tạp nhất của tài chính truyền thống là bước đi chiến lược nhằm đưa nhiều phân khúc nhà đầu tư hơn vào hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số. “Chúng tôi sẽ tiếp tục đẩy mạnh token hóa trên nhiều loại tài sản khác nữa”, đại diện DBS khẳng định.

Bình luận: Mô hình của DBS đánh dấu sự chuyển dịch rõ rệt từ tài chính truyền thống sang một “từ”mô hình tài chính kết hợp kỹ thuật số, nơi công nghệ blockchain đóng vai trò trung tâm. Trong khi nhiều ngân hàng Mỹ cũng đang nghiên cứu các bước đi tương tự, DBS đang nổi lên là “lá cờ đầu” tại thị trường châu Á trong xu hướng tài chính kết hợp giữa truyền thống và công nghệ mới. Đây có thể xem là một phần trong làn sóng “từ”cách mạng tài chính trên nền blockchain đang hình thành rõ nét tại khu vực.

Tóm lại, với việc ứng dụng blockchain Ethereum vào sản phẩm trái phiếu cấu trúc, DBS không chỉ phá bỏ rào cản tiếp cận đối với nhà đầu tư cá nhân mà còn đang góp phần định hình lại cách tài sản tài chính được phân phối - mở đường cho một tương lai nơi “từ”tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống có thể giao thoa hiệu quả.