Nvidia thay CEO, đối thủ có thể có thêm cơ hội tại thị trường AI

Sau khi CEO Nvidia (NVDA) rời vị trí, các nhà đầu tư mạo hiểm tại Israel nhận định những đối thủ về chip AI có thể có thêm cơ hội. Tuy nhiên, nếu chi tiêu cho AI cũng chậm lại, các đối thủ có thể chỉ giành thêm thị phần trong một thị trường nhỏ hơn.

Trong thông cáo ngày 12, Nvidia cho biết Jensen Huang đã rời các vị trí chủ tịch, CEO và thành viên hội đồng quản trị. Năm 2023, Huang gọi Israel là “quê hương thứ hai” của Nvidia. Công ty bổ nhiệm Giám đốc tài chính Colette Kress làm CEO tạm quyền và bắt đầu tìm người kế nhiệm chính thức. TechCrunch đưa tin ngày 13 rằng các nhà đầu tư Israel đang theo dõi cả hoạt động kinh doanh tại địa phương lẫn cục diện cạnh tranh chip AI.

Nvidia đã trở thành một doanh nghiệp bán dẫn lớn tại Israel, có quy mô đủ để ảnh hưởng đến triển vọng kinh tế địa phương. Intel (INTC), Microsoft (MSFT) và các công ty khởi nghiệp trong nước cũng tiến hành hoạt động nghiên cứu và phát triển đáng kể tại đây.

Bộ xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia đóng vai trò then chốt trong việc huấn luyện và vận hành các mô hình ngôn ngữ lớn. Vì vậy, giới đầu tư địa phương chú ý liệu thay đổi lãnh đạo có tác động đến cục diện cạnh tranh chip AI hay không, bên cạnh vấn đề nhân sự nội bộ.

Năm 2019, Huang dẫn dắt thương vụ Nvidia mua công ty bán dẫn Israel Mellanox với giá 6,9 tỷ USD. Nvidia đã phát triển cơ sở nghiên cứu và phát triển lớn nhất ngoài Mỹ của mình dựa trên Mellanox.

Nvidia cũng lên kế hoạch xây dựng một khuôn viên trị giá hàng tỷ USD ở miền bắc Israel. Công ty hiện tuyển dụng khoảng 6.000 người tại Israel.

Pavel Gurvich, doanh nhân khởi nghiệp nhiều lần trong lĩnh vực an ninh mạng tại Israel, nói: “Jensen đã đưa Nvidia đến Israel thông qua thương vụ mua Mellanox. Ngành công nghệ Israel có thiện cảm lớn với Nvidia và Jensen”. Ông cho rằng thương vụ Mellanox và hoạt động của Nvidia tại địa phương là nền tảng cho tình cảm tích cực này.

Mối quan tâm lớn hơn tại Israel là người kế nhiệm Huang có tiếp tục coi trọng hoạt động kinh doanh ở đây hay không. Trong một cuộc phỏng vấn năm 2023, Kress nói rằng với vai trò giám đốc tài chính, bà thường “bắt đầu ngày làm việc bằng các cuộc họp về Israel rồi tiếp tục lịch trình ở California”.

Hai nhân sự người Israel, Johny Srouji của Apple (AAPL) và Michael Kagan của Nvidia, cũng được nhắc đến trong danh sách ứng viên. Tuy nhiên, danh sách vẫn có thể thay đổi và cả hai chưa được xem là những ứng viên dẫn đầu.

Các nhà đầu tư không cho rằng nhu cầu đối với sản phẩm Nvidia sẽ biến mất, dù người kế nhiệm Huang khó có được tầm ảnh hưởng lớn như ông trong công ty và toàn ngành công nghệ. Họ xem sự bất định về lãnh đạo và nhu cầu sản phẩm là hai vấn đề riêng biệt.

Yanai Oron, đối tác chung tại Vertex Ventures Israel, nói: “Nếu quá trình ra quyết định của Nvidia chậm lại, các đối thủ có thể có cơ hội. Nhưng nếu sự bất định đó cũng làm chậm chi tiêu cho AI, các đối thủ có thể chỉ giành thêm thị phần trong một cơ hội nhỏ hơn”. Nhận định này cho thấy thị phần của đối thủ có thể tăng trong khi quy mô toàn thị trường AI giảm.

Dưới sự lãnh đạo của Huang, Nvidia chiếm một phần lớn trong chi tiêu toàn cầu cho ngành AI. Công ty đã đầu tư lượng tiền mặt nắm giữ vào nhiều doanh nghiệp, đồng thời rót vốn phát triển thế hệ chip tiếp theo của mình.

TechCrunch nhận định việc Huang rời vị trí sẽ không làm sụp đổ nền tảng kinh doanh của Nvidia, nhưng khả năng công ty đạt được vị thế độc quyền hoàn toàn cũng thấp hơn. Thay đổi lãnh đạo không lập tức làm biến đổi toàn bộ công nghệ và hệ sinh thái kinh doanh của công ty.

Adi Levanon, nhà sáng lập kiêm đối tác điều hành tại Sela Ventures, nói: “Việc Huang rời đi không phá hủy công nghệ hay hệ sinh thái của Nvidia, nhưng có thể tạo thêm dư địa để các đối thủ định hình hướng đi tiếp theo”. Ý kiến này cũng hàm ý khách hàng sẽ không tự động chuyển sang đối thủ chỉ vì Nvidia đổi lãnh đạo.

Khi các doanh nghiệp trên thế giới ngày càng đưa vào sử dụng những tác nhân AI đòi hỏi hiệu năng cao hơn, sự quan tâm và vốn đầu tư mạo hiểm cũng đang chảy vào các nhà phát triển chip chuyên dụng cho AI và phần mềm suy luận. Trước đó, TokenPost đã đưa tin về việc Etched giao lô rack đầu tiên dành cho suy luận AI và huy động vốn.

Levanon nói các đối thủ “có cơ hội chứng minh một cách tiếp cận khác mang lại hiệu quả kinh tế tốt hơn, nhưng chỉ thay đổi lãnh đạo sẽ không giúp họ có được khách hàng”.