ECB cân nhắc rà soát riêng khoản vay cho trung tâm dữ liệu, tính cả thanh tra tại chỗ

Ngân hàng Trung ương châu Âu (European Central Bank, ECB) đang cân nhắc rà soát riêng các khoản vay ngân hàng liên quan đến trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo (AI), nhằm đánh giá rủi ro với ngành tài chính nếu tâm lý thị trường và định giá AI thay đổi.

Bloomberg đưa tin ngày 6 rằng các quan chức cấp cao của ECB đã nêu ý tưởng này trong các cuộc thảo luận nội bộ và trao đổi với những ngân hàng thuộc diện giám sát. ECB chưa quyết định có tiến hành rà soát hay không, cũng như cách thức thực hiện.

Một phương án được xem xét là thanh tra tại chỗ ở các ngân hàng. Các quan chức cho biết phạm vi rà soát dự kiến hẹp hơn so với đợt xem xét hoạt động tài trợ đòn bẩy trước đây của ECB.

Bloomberg dẫn lời một người nắm thông tin cho biết nếu tiến hành thanh tra tại chỗ, ECB có thể xem xét cách ngân hàng đánh giá dòng tiền tương lai của trung tâm dữ liệu và giá trị tài sản bảo đảm cho khoản vay, cũng như cách họ xác định mức dự phòng để ứng phó với khả năng vỡ nợ.

Ước tính dòng tiền là cơ sở để đánh giá khả năng trả nợ. Việc định giá tài sản bảo đảm nhằm xác định giá trị tài sản có thể thu hồi nếu khoản vay không được thanh toán. Mức dự phòng cho thấy ngân hàng đã ghi nhận bao nhiêu tổn thất dự kiến vào sổ sách.

Trong cuộc phỏng vấn với Bloomberg ngày 30 tháng 10, một thành viên Ban Giám sát ECB cho biết không có số liệu nào về quy mô dư nợ cho vay trung tâm dữ liệu có thể công bố. Người này cũng nói ECB đang rà soát các tiêu chuẩn thẩm định khoản vay của ngân hàng theo từng chủ đề trong năm nay.

Rủi ro cần thẩm định đối với khoản vay trung tâm dữ liệu thay đổi theo từng giai đoạn của dự án. ECB cho biết việc ngân hàng cấp vốn cho khâu mua đất, phát triển, xây dựng hay vận hành đều có ý nghĩa.

Trong cuộc phỏng vấn ngày 30 tháng 10, thành viên Ban Giám sát ECB giải thích rằng các yếu tố cần xem xét, như phát triển bất động sản và tính bền vững về năng lượng, khác nhau tùy theo giai đoạn của dự án trung tâm dữ liệu.

Ngoài việc xem xét thông lệ thẩm định khoản vay, ECB còn phân tích các lĩnh vực có nguy cơ tiềm ẩn để xác định tín dụng có tập trung vào một số ngành hay không và liệu rủi ro mới có xuất hiện hay không. Phân tích này giúp tìm ra những lĩnh vực cần được theo dõi hoặc điều tra kỹ hơn.

Bloomberg từng đưa tin hồi tháng 2 rằng ECB đã yêu cầu một số ngân hàng cung cấp thêm thông tin về hoạt động cho vay trong các lĩnh vực như trung tâm dữ liệu. Khi đó, ECB cũng tổ chức các hội thảo có mục tiêu để tìm hiểu cách ngân hàng sử dụng AI tạo sinh.

Yêu cầu cung cấp thông tin hồi tháng 2 nhằm nắm bắt tình hình cho vay của ngân hàng đối với ngành AI. Cuộc thảo luận hiện nay khác ở chỗ ECB đang xem xét liệu có đưa khoản vay cho trung tâm dữ liệu vào diện rà soát riêng hay không.

Trước đó, ECB cũng đã đề cập đến rủi ro thị trường tài chính từ việc định giá lại tài sản liên quan đến AI. Trọng tâm của thảo luận hiện nay khác với nội dung bài viết trước của TokenPost về rủi ro định giá: lần này, ECB tập trung vào hoạt động thẩm định khoản vay và quản lý rủi ro của ngân hàng.

Trong báo cáo ổn định tài chính tháng 5, ECB nhận định nhu cầu năng lượng tăng từ hạ tầng AI và trung tâm dữ liệu có thể làm gia tăng áp lực chi phí và nhu cầu đầu tư trong lĩnh vực AI. ECB cho rằng nếu giá năng lượng tiếp tục tăng, điều này có thể gây sức ép lên những đánh giá lạc quan về ngành AI.

Bloomberg đưa tin lo ngại lãi suất tăng và ý kiến phản đối việc xây dựng trung tâm dữ liệu cũng có thể gây sức ép lên lĩnh vực cho vay đang tăng nhanh này. Trong vấn đề quản lý rủi ro của ngành ngân hàng, HSBC từng xem xét phương án chuyển rủi ro tín dụng từ các khoản vay hạ tầng AI sang nhà đầu tư, theo một bài viết trước của TokenPost.