BCG: Quy trình lưu ký tài sản số cho tổ chức cần có phê duyệt giao dịch

Hoạt động lưu ký tài sản số cho tổ chức đang mở rộng từ bảo quản khóa sang phê duyệt giao dịch và kết nối với các hệ thống tài chính hiện hữu.

Boston Consulting Group (BCG) cho biết trong thông cáo về báo cáo công bố ngày 22 rằng, bên cạnh bảo mật và quản lý khóa, cơ chế kiểm soát giao dịch, kết nối giữa các mạng lưới và tích hợp hệ thống tài chính hiện hữu ngày càng quan trọng. Ripple đặt hàng báo cáo và BCG thực hiện.

Lưu ký là dịch vụ quản lý khóa truy cập tài sản số và quyền giao dịch. Để sử dụng tài sản cho thanh toán hoặc hoạt động ngân quỹ, tổ chức cần xác định ai khởi tạo và phê duyệt giao dịch, cũng như cách xác minh lịch sử giao dịch. BCG lưu ý rằng tổn thất vẫn có thể xảy ra nếu quy trình phê duyệt và xác minh yếu, ngay cả khi bảo mật mật mã được duy trì.

BCG ước tính hơn 30% tài sản số, không tính phần đang được nắm giữ trên các sàn giao dịch tập trung, được lưu trữ theo mô hình lưu ký dành cho tổ chức. Tỷ lệ này không đại diện cho toàn bộ tài sản số hay thị phần của Ripple. Tài liệu tóm tắt công khai không nêu ngày chốt dữ liệu hoặc phương pháp tính chi tiết.

Báo cáo chia các mô hình lưu ký của tổ chức thành △ công nghệ tự lưu ký của doanh nghiệp △ dịch vụ ví △ lưu ký được quản lý △ ví không lưu ký. Mỗi mô hình khác nhau về quyền kiểm soát tài sản, chi phí vận hành và phạm vi trách nhiệm. BCG cho biết tổ chức có thể kết hợp nhiều mô hình, chẳng hạn dùng dịch vụ lưu ký bên ngoài cho sản phẩm đầu tư nhưng vận hành hạ tầng riêng cho hoạt động ngân quỹ và thanh toán.

Khi sử dụng nhiều nhà cung cấp dịch vụ lưu ký, tổ chức cần phối hợp chính sách giao dịch và quy trình báo cáo. BCG đề xuất kết nối các nhà cung cấp trong một khuôn khổ quản lý chung để hỗ trợ áp dụng chính sách nhất quán. Báo cáo cũng đề cập việc phát hành stablecoin và quản lý tài sản được token hóa như những hoạt động cần phê duyệt giao dịch, kiểm tra hồ sơ và kết nối với hệ thống hiện hữu.

Báo cáo đưa ra phân tích giả định về một ngân hàng khu vực có tài sản từ 200 tỷ đến 300 tỷ USD (khoảng 26.500 đến 39.750 nghìn tỷ won). Theo ước tính trong ví dụ này, kết hợp mô hình lưu ký phù hợp với năm trường hợp sử dụng tài sản số có thể cải thiện lợi nhuận và tổn thất từ 80 triệu đến 100 triệu USD (khoảng 106 đến 132,5 tỷ won). Đây không phải kết quả của một ngân hàng cụ thể hay khoản lợi nhuận đã được xác nhận.

Ripple bán hạ tầng lưu ký dành cho tổ chức. Vì Ripple đặt hàng báo cáo, góc nhìn xem lưu ký là nền tảng vận hành cốt lõi của các tổ chức tài chính có liên quan đến hoạt động kinh doanh của bên đặt hàng. Báo cáo không đề cập nhu cầu hay triển vọng giá của một token cụ thể.

Ước tính tỷ lệ hơn 30% và mức cải thiện lợi nhuận của ngân hàng lần lượt là ước tính tỷ trọng chưa công bố cơ sở tính toán và phân tích trên một tình huống giả định. Kết quả thực tế có thể khác nhau tùy lựa chọn dịch vụ và điều kiện vận hành của từng tổ chức.