Evernorth có thể huy động 132,25 triệu USD từ warrant, cần 92 triệu USD để giữ tỷ lệ XRP

Evernorth có thể huy động tối đa 132.249.908 USD (khoảng 175,1 tỷ won) nếu toàn bộ warrant công khai được thực hiện bằng tiền mặt. Tuy nhiên, lượng XRP trên mỗi đơn vị sở hữu kinh tế có thể giảm nếu công ty không mua thêm XRP tương ứng với số cổ phiếu mới phát hành.

Bản cáo bạch Evernorth nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) ghi nhận tối đa 11.499.992 warrant công khai. Người thực hiện mỗi warrant phải trả 11,50 USD và nhận một cổ phiếu loại A. Số tiền huy động khi toàn bộ warrant được thực hiện là mức tối đa theo tính toán, không đồng nghĩa với việc warrant sẽ được thực hiện hoặc tiền mặt sẽ thực sự chảy vào công ty.

Evernorth công bố có 23.638.882 cổ phiếu loại A tính đến ngày 9 tháng 10. Khi tính sở hữu kinh tế, cần tính thêm 31.392.746 cổ phiếu loại C và 22.953.128 đơn vị sở hữu tại công ty con do bên ngoài nắm giữ. Chia tổng lượng XRP cho riêng số cổ phiếu loại A đang giao dịch sẽ bỏ qua cấu trúc sở hữu này.

CryptoSlate đưa ra mô hình có điều kiện dựa trên 473 triệu XRP và cơ cấu vốn sau khi hoàn tất được công bố. Theo mô hình này, mỗi đơn vị sở hữu tương ứng khoảng 6,07 XRP. Vì vậy, để giữ tỷ lệ hiện tại khi có thêm một cổ phiếu do thực hiện warrant, công ty cần mua thêm khoảng 6,07 XRP. Đây không phải là lượng XRP hiện tại trên mỗi cổ phiếu đã được công ty xác nhận.

Mô hình sử dụng mức giá XRP 1,32 USD vào 6 giờ 21 phút sáng ngày 22 tháng 10 (giờ Hàn Quốc). Ở mức giá đó, mua 6,07 XRP tốn khoảng 8,01 USD, tương đương khoảng 69,62% khoản tiền 11,50 USD nhận được khi thực hiện một warrant. Phí và chênh lệch giá có thể phát sinh trong giao dịch thực tế không được tính vào mô hình.

Với giả định toàn bộ warrant được thực hiện bằng tiền mặt, Evernorth cần mua thêm khoảng 70 triệu XRP để giữ tỷ lệ hiện tại theo mô hình. Giá trị mua vào theo mức giá được áp dụng là khoảng 92 triệu USD (khoảng 121,8 tỷ won). Nếu công ty chỉ dùng một nửa số tiền huy động để mua XRP, tổng lượng XRP vẫn có thể tăng nhưng lượng XRP trên mỗi đơn vị sở hữu sẽ giảm. Tỷ lệ 69,62% là kết quả tính toán theo mức giá và cơ cấu sở hữu này, không phải mục tiêu mua vào do Evernorth công bố.

Trong thông báo ngày 14 tháng 10, Evernorth nêu Ripple, Kraken, Coinbase($COIN) và BitGo là những đối tác ban đầu trong chiến lược tổ chức. Công ty cho biết dự kiến bắt đầu triển khai chiến lược sử dụng lượng XRP đang nắm giữ từ quý IV năm 2026. Các quan hệ đối tác vẫn còn phụ thuộc vào điều kiện hoàn tất và những phê duyệt cần thiết.