Wells Fargo: Morgan Stanley nâng khuyến nghị lên “Tăng tỷ trọng”

Wells Fargo ($WFC) được Morgan Stanley nâng khuyến nghị từ “Tỷ trọng ngang bằng” lên “Tăng tỷ trọng”, với giá mục tiêu 102 USD (khoảng 137.088 won).

CNBC Investing Club đưa tin Morgan Stanley chú ý đến lộ trình phục hồi lợi nhuận của Wells Fargo sau khi ngân hàng được gỡ giới hạn tăng trưởng tài sản. Báo cáo gốc của Morgan Stanley chưa được công bố, nên cơ sở tính giá mục tiêu chưa rõ.

Wells Fargo dự kiến công bố kết quả kinh doanh quý III/2026 vào 20 giờ ngày 13/10 theo giờ Hàn Quốc và tổ chức buổi trao đổi lúc 23 giờ cùng ngày. Việc điều chỉnh khuyến nghị được đưa ra trước thời điểm công bố kết quả.

Cơ sở của luận điểm đầu tư là việc gỡ giới hạn tăng trưởng tài sản. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thông báo ngày 3/6/2025 rằng Wells Fargo đã đáp ứng các điều kiện để gỡ giới hạn này, vốn được áp dụng theo lệnh trừng phạt năm 2018. Fed cho biết các điều khoản trừng phạt khác vẫn được duy trì cho đến khi ngân hàng đáp ứng đủ yêu cầu.

Trong quý II/2026, số dư cho vay bình quân của Wells Fargo tăng 12% so với cùng kỳ, lên 1.026,5 tỷ USD (khoảng 1.380 nghìn tỷ won); tiền gửi bình quân tăng 10%, lên 1.465,6 tỷ USD (khoảng 1.970 nghìn tỷ won). Cả dư nợ cho vay và tiền gửi đều tăng.

Chi phí huy động và lợi suất cho vay diễn biến trái chiều. Chi phí tiền gửi bình quân ở mức 1,51%, giảm 1 điểm cơ bản so với cùng kỳ nhưng tăng 8 điểm cơ bản so với quý trước. Lợi suất cho vay bình quân giảm 35 điểm cơ bản so với cùng kỳ, còn 5,60%.

CNBC Investing Club đưa tin Morgan Stanley đánh giá phí ngân hàng đầu tư của Wells Fargo đã vượt gấp đôi mức năm 2022. Theo ước tính của Morgan Stanley được bài báo dẫn lại, nếu thu hẹp khoảng cách về quy mô cho vay với các đối thủ, doanh thu phí hằng năm có thể tăng thêm khoảng 4 tỷ USD (khoảng 537,6 nghìn tỷ won).

Ước tính về phí là phân tích của Morgan Stanley, không phải dự báo kết quả kinh doanh chính thức từ Wells Fargo. Ngân hàng dự kiến công bố kết quả quý III và tổ chức buổi trao đổi vào ngày 13/10.