Binance mua 1.237.011 cổ phiếu Circle (CRCL) với giá 100 triệu USD

Binance đã mua 1.237.011 cổ phiếu phổ thông Class A của Circle (CRCL) với giá 100 triệu USD (khoảng 135,7 tỷ won), đồng thời thống nhất duy trì hợp tác phân phối USDC trong 5 năm.

Circle cho biết trong thông báo ngày 22 rằng khoản đầu tư của Binance được hoàn tất theo hình thức phát hành riêng lẻ không công khai vào ngày 17. Giá mua mỗi cổ phiếu là 80,84 USD, thấp hơn 5% so với giá thị trường của Circle (CRCL) trước khi giao dịch hoàn tất.

Hai bên cũng ký hợp đồng thương mại 5 năm nhằm quảng bá và phân phối USDC. Hợp đồng này thay thế các thỏa thuận trước đó được Circle và Binance ký vào tháng 11 năm 2024 và tháng 8 năm 2025.

Binance sẽ phụ trách quảng bá USDC trên nền tảng, mở rộng nhận diện và tích hợp vào các sản phẩm, dịch vụ. Các thị trường mới nổi được xác định là khu vực ưu tiên trong hợp đồng, còn Circle sẽ cung cấp hạ tầng để người dùng nắm giữ và sử dụng USDC.

Hồ sơ 8-K mà Circle nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) nêu rằng Circle sẽ trả cho Binance khoản phí khuyến khích hàng tháng, được tính theo quy mô USDC được lưu ký thông qua hạ tầng ví hợp đồng thông minh mô-đun. Tuy nhiên, tỷ lệ chi trả, số tiền hàng tháng, số dư tối thiểu và mức trần chưa được công bố.

Dòng tiền trong giao dịch cổ phiếu đi từ Binance sang Circle, nhưng theo hợp đồng thương mại, Circle sẽ trả phí cho Binance để hỗ trợ phân phối USDC. Cấu trúc này kết hợp điểm tiếp cận người dùng và ví của sàn giao dịch với nguồn vốn và hạ tầng của nhà phát hành stablecoin.

Số cổ phiếu Binance mua cũng đi kèm hạn chế chuyển nhượng. Về nguyên tắc, Binance không được bán, chuyển nhượng, thế chấp hoặc thực hiện giao dịch phòng hộ đối với số cổ phiếu này trong tối đa 2 năm kể từ ngày giao dịch hoàn tất. Tuy nhiên, một số ngoại lệ có thể được áp dụng, chẳng hạn hợp đồng bị chấm dứt sớm, trong khi quyền biểu quyết vẫn được duy trì.

Richard Teng (Richard Teng), đồng CEO Binance, cho biết: “Khoản đầu tư 100 triệu USD và cam kết 5 năm cho thấy niềm tin dài hạn”. Phát biểu này nhấn mạnh tính dài hạn của khoản đầu tư và hợp đồng.

Jeremy Allaire (Jeremy Allaire), đồng sáng lập, Chủ tịch và CEO Circle, cho biết: “Có cơ hội mở rộng khả năng tiếp cận đồng USD thông qua USDC, đồng thời hỗ trợ tiết kiệm và đầu tư bằng các sản phẩm tài sản số đổi mới”. Đây là kỳ vọng của Circle, không đồng nghĩa số người dùng hoặc lượng USDC lưu hành sẽ tăng trên thực tế.

Trong hợp tác năm 2024, Circle và Binance từng đề xuất mở rộng khả năng tiếp cận USDC cho giao dịch, tiết kiệm và thanh toán, đồng thời sử dụng USDC trong hoạt động tài chính doanh nghiệp của Binance. Khi đó, Circle cam kết cung cấp công nghệ, thanh khoản và các công cụ liên quan. Tuy nhiên, các tài liệu được công bố chưa xác nhận toàn bộ nội dung này còn được duy trì trong hợp đồng 5 năm mới.

Nội dung cơ bản của giao dịch đã được đưa tin trước đó, nhưng hồ sơ SEC lần này xác nhận thêm hạn chế chuyển nhượng cổ phiếu và cơ chế chi trả phí khuyến khích. So với thông tin trước đây, thông báo mới cụ thể hóa số cổ phiếu đầu tư và cơ cấu thanh toán theo hợp đồng.

Việc mua cổ phiếu phổ thông Class A theo hình thức phát hành riêng lẻ là phương thức doanh nghiệp phát hành hoặc bán cổ phiếu cho một nhà đầu tư cụ thể bên ngoài thị trường công khai. Trong giao dịch này, Binance mua trực tiếp cổ phiếu của Circle, không mua USDC.

Khoản đầu tư cũng không khẳng định giá USDC, khối lượng giao dịch hay thị phần của Binance sẽ tăng. Mở rộng sang các thị trường mới nổi được nêu là mục tiêu của hợp đồng, nhưng các quốc gia, sản phẩm, số người dùng và lịch triển khai cụ thể chưa được công bố.

Hợp đồng công khai không cho thấy Binance chỉ được hỗ trợ USDC hoặc bị cấm cung cấp các stablecoin khác. Hai bên có thể chấm dứt hợp đồng sớm nếu xảy ra một số sự kiện nhất định, còn thời hạn hạn chế chuyển nhượng cổ phiếu cũng có thể thay đổi theo các điều khoản ngoại lệ.