USDY mở rộng sử dụng trong giao dịch và cho vay DeFi trên Solana

Sản phẩm token hóa tạo lợi suất USDY của Ondo Finance (ONDO) đang mở rộng phạm vi sử dụng trong hệ sinh thái DeFi trên Solana (SOL), từ giao dịch và cung cấp thanh khoản đến các dịch vụ cho vay.

NewsBTC đưa tin ngày 24 rằng USDY đang được kết nối với nhiều dịch vụ DeFi trong hệ sinh thái Solana, thay vì chỉ được nắm giữ. Trong thông báo chính thức, Ondo Finance giới thiệu Jupiter, Raydium, Orca, Kamino Finance, Meteora, deBridge, Squads và Switchboard là các đối tác hệ sinh thái của USDY.

Trên Jupiter, người dùng có thể giao dịch USDY nhờ thanh khoản trong mạng lưới Solana. Orca và Raydium đã cung cấp các pool thanh khoản USDY, trong khi Kamino được giới thiệu là nền tảng hỗ trợ cấu trúc vận hành thanh khoản, gồm cung cấp USDY và vay SOL.

Meteora phụ trách các vault dựa trên USDY, còn Switchboard cung cấp nguồn dữ liệu giá có thể sử dụng USDY làm tài sản thế chấp. Trang hệ sinh thái chính thức phân loại Jupiter là dịch vụ giao dịch và hoán đổi, Kamino là dịch vụ cho vay và vay tài sản, còn Drift là dịch vụ phái sinh.

USDY có cấu trúc khác với các stablecoin thông thường như USD Coin (USDC) và Tether (USDT), vốn được thiết kế để duy trì giá trị 1 USD. Ondo Finance mô tả USDY là sản phẩm nợ token hóa được thế chấp vượt mức bằng trái phiếu Kho bạc Mỹ ngắn hạn và tiền gửi không kỳ hạn tại các ngân hàng chất lượng cao.

Lợi suất phát sinh từ sản phẩm được phản ánh vào giá trị quy đổi của USDY, thay vì một khoản hoàn trả cố định 1 USD. Nhà phát hành cho biết lãi suất được điều chỉnh theo tháng.

USDY là sản phẩm theo diện Reg S dành cho nhà đầu tư cá nhân và tổ chức bên ngoài Mỹ. Sản phẩm không được cung cấp cho công dân Mỹ và pháp nhân Mỹ, đồng thời áp dụng quy trình xác minh nhà đầu tư và các hạn chế chuyển nhượng.

Do đó, ngay cả khi các giao thức DeFi trên Solana chấp nhận USDY làm tài sản thế chấp hoặc tài sản thanh khoản, không phải mọi người dùng đều có thể tiếp cận với cùng điều kiện. Khả năng sử dụng thực tế và phạm vi hỗ trợ có thể khác nhau tùy theo yêu cầu đủ điều kiện của từng dịch vụ.

Solana đưa thời gian tạo block khoảng 400 mili giây và phí giao dịch dưới 1 cent là những lợi thế của hạ tầng DeFi. Tài liệu chính thức giải thích rằng sàn giao dịch, thị trường cho vay, oracle và dịch vụ hợp đồng tương lai vĩnh cửu có thể được kết hợp trong cùng một mạng lưới.

Với cấu trúc này, sản phẩm trái phiếu Kho bạc được token hóa có thể được sử dụng cho giao dịch, cung cấp thanh khoản, cho vay, vay tài sản và vận hành tài sản thế chấp, thay vì chỉ được lưu trữ trong ví. Tuy nhiên, cần kiểm tra riêng thị trường và điều kiện mà từng dịch vụ hỗ trợ đối với USDY.

Trái phiếu Kho bạc token hóa là nhóm sản phẩm thể hiện trái phiếu Kho bạc Mỹ hoặc phần sở hữu trong các quỹ thị trường tiền tệ dạng trái phiếu Chính phủ bằng token blockchain. TokenPost trước đó đưa tin dòng vốn ròng vào trái phiếu Kho bạc Mỹ token hóa trên Solana đạt 378 triệu USD, đồng thời lưu ý rằng yêu cầu đối với nhà đầu tư đủ điều kiện và hạn chế chuyển nhượng có thể được áp dụng tùy sản phẩm.

Ondo Finance trước đó cho biết đang thúc đẩy việc triển khai USDY với quy mô 100 triệu USD (khoảng 141,7 tỷ won) cùng Gravity trong một năm tới. Việc tích hợp vào hệ sinh thái Solana lần này là một trường hợp kết nối sản phẩm với các chức năng giao dịch, thế chấp và thanh khoản của DeFi, tách biệt với kế hoạch phát hành.

Tuy nhiên, việc USDY được kết nối với nhiều dịch vụ không đồng nghĩa quy mô sử dụng thực tế đã được xác nhận. Khả năng duy trì thanh khoản khi nhu cầu quy đổi tăng đột biến và điều kiện hỗ trợ của từng dịch vụ vẫn cần được kiểm tra thêm.

Bản cập nhật lần này chưa công bố các tích hợp mới, thời điểm áp dụng và quy mô hỗ trợ cụ thể của từng dịch vụ. Trước khi có lịch tích hợp mới cụ thể, cần đánh giá phạm vi sử dụng của USDY trên Solana cùng với quy mô giao dịch và tiền gửi thực tế.