Hơn 3,2 tỷ USD quyền chọn tiền mã hóa đáo hạn: Bitcoin(BTC) và Ethereum(ETH) đối mặt biến động lớn

Hơn 3,2 tỷ USD hợp đồng quyền chọn tiền mã hóa đáo hạn: Thị trường hạ nhiệt dù Bitcoin chạm đỉnh

Trước thời điểm hàng loạt hợp đồng quyền chọn tiền mã hóa trị giá hơn 3,2 tỷ USD đáo hạn, thị trường giao ngay vừa trải qua giai đoạn phục hồi đang có dấu hiệu chững lại.

Theo dữ liệu thị trường ngày 16 (giờ địa phương), khoảng 26.500 hợp đồng quyền chọn liên quan đến Bitcoin(BTC) sẽ đáo hạn trong hôm nay, với giá trị danh nghĩa vào khoảng 2,7 tỷ USD. Dù gần đây Bitcoin đã vượt mốc 100.000 USD lần đầu tiên trong lịch sử, hoạt động giao dịch phái sinh vẫn chưa cho thấy sự sôi động tương xứng.

Tỷ lệ put/call (mua/bán) của hợp đồng quyền chọn Bitcoin tuần này đạt mức 0,99, phản ánh trạng thái cân bằng giữa hai phe đầu cơ giá lên và giá xuống. Điểm “max pain” – mức giá gây thiệt hại lớn nhất cho người nắm giữ quyền chọn – được xác định ở mức 100.000 USD, thấp hơn khoảng 4.000 USD so với giá giao ngay hiện tại. Tại mốc giá này, khối lượng hợp đồng chưa thanh lý (OI) đạt 1,5 tỷ USD – cao nhất trong toàn bộ các mức giá.

Theo báo cáo thị trường từ Greek Live ngày 16, tâm lý nhà đầu tư đang phân hóa rõ rệt. “Một số người tin rằng Bitcoin sẽ sớm thiết lập đỉnh mới ngay trong tháng 5 hoặc 6, trong khi số khác lại kỳ vọng thị trường sẽ trải qua đợt điều chỉnh trước đó” – báo cáo này cho biết.

Với Ethereum(ETH), có khoảng 220.000 hợp đồng quyền chọn đang chờ đáo hạn, tổng giá trị danh nghĩa đạt 570 triệu USD. Điểm “max pain” được xác định tại mức giá 2.200 USD, trong khi tỷ lệ put/call tăng cao lên mức 1,24 – cho thấy sự nghiêng lệch về phía nhà đầu tư đặt cược vào chiều giá giảm.

Bên cạnh đó, trong 24 giờ qua, tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa đã giảm 2%, còn lại khoảng 3,45 nghìn tỷ USD. Bitcoin hiện dao động trong vùng giá 102.000 - 104.000 USD, trong khi Ethereum tiếp tục thất bại trong việc vượt qua ngưỡng kháng cự 2.700 USD và đang giao dịch quanh mức 2.570 USD.

Tại thị trường altcoin, một số đồng tiền lớn như Ripple(XRP), Dogecoin(DOGE), Chainlink(LINK) và Avalanche(AVAX) giảm giá nhẹ. Ngược lại, Binance Coin(BNB), Sui(SUI) và Hyperliquid ghi nhận mức tăng nhẹ, bất chấp xu hướng chung đang chững lại.

Bình luận: Việc hợp đồng quyền chọn trị giá hàng tỷ USD sắp đáo hạn thường đi kèm tác động lớn đến biến động giá ngắn hạn. Với sự phân hóa rõ rệt về kỳ vọng giá và trạng thái cân bằng hiện tại của thị trường phái sinh, các động thái tiếp theo của Bitcoin(BTC) và Ethereum(ETH) trong vài ngày tới sẽ mang tính quyết định.

Từ khóa: “Bitcoin(BTC)”, “Ethereum(ETH)”, “quyền chọn tiền mã hóa”