32 ngân hàng tham gia stress test của Fed, SCB giữ nguyên đến năm 2027

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã chốt kịch bản kiểm tra sức chịu đựng năm 2026 đối với 32 ngân hàng lớn, nhưng chưa hoàn tất việc cải tổ mô hình kiểm tra và yêu cầu vốn. Mức đệm vốn chống căng thẳng (SCB) sẽ được giữ nguyên đến năm 2027.

Fed công bố kịch bản và phương án duy trì SCB vào ngày 4 tháng 2 năm 2026. Yêu cầu vốn mới sẽ được tính toán sau khi Fed xây dựng mô hình có tính đến các ý kiến đóng góp từ công chúng.

32 ngân hàng tham gia bài kiểm tra năm 2026 được đánh giá có đủ vốn để tiếp tục cho hộ gia đình và doanh nghiệp vay, dù phải hấp thụ khoảng 708 tỷ USD (khoảng 977 nghìn tỷ won) tổn thất trong kịch bản giả định.

Báo cáo của Fed cho biết tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 (CET1) tổng hợp được tính toán sẽ giảm từ mức thực tế 12,8% xuống mức thấp nhất 11,2% trong điều kiện căng thẳng, trước khi phục hồi lên 12,7% vào cuối giai đoạn dự báo. Tỷ lệ CET1 của tất cả ngân hàng sau kịch bản căng thẳng đều cao hơn mức tối thiểu theo quy định.

Stress test là cơ chế tính toán tổn thất, lợi nhuận và mức vốn của ngân hàng trong một kịch bản suy thoái kinh tế giả định. Fed phản ánh kết quả vào yêu cầu vốn của các ngân hàng lớn, còn SCB là phần đệm vốn được yêu cầu bổ sung trên mức tỷ lệ vốn tối thiểu theo quy định.

Kịch bản năm 2026 giả định tỷ lệ thất nghiệp tăng gần 5,5 điểm phần trăm lên 10%, trong khi giá nhà ở và giá bất động sản thương mại lần lượt giảm khoảng 30% và 39%. Fed nhấn mạnh đây là các điều kiện giả định nhằm kiểm tra khả năng chống chịu của ngân hàng, không phải dự báo kinh tế.

Đợt cải tổ tập trung vào việc công khai mô hình tính toán tổn thất và lợi nhuận trong điều kiện căng thẳng, phương pháp thiết kế kịch bản và quy trình công bố kết quả kiểm tra trong tương lai để lấy ý kiến trước. Fed cho biết phương pháp hiện tại có thể khiến yêu cầu vốn biến động quá mạnh giữa các năm.

Fed bắt đầu lấy ý kiến công chúng về mô hình và phương pháp thiết kế kịch bản vào tháng 10 năm 2025. Đề xuất cải tổ được đưa ra theo hướng tăng tính minh bạch và khả năng kiểm chứng của mô hình.

Michelle W. Bowman Phó chủ tịch Fed phụ trách giám sát nói: “Mô hình và yêu cầu vốn phải được kiểm chứng công khai”. Phát biểu này cho thấy cần có đánh giá bên ngoài đối với quá trình xây dựng mô hình và tính toán yêu cầu vốn.

Michael S. Barr thành viên Hội đồng Thống đốc Fed phản đối việc đóng băng SCB. Ông cho rằng duy trì SCB sẽ tiếp tục áp dụng mức yêu cầu vốn cũ, trong khi mức độ căng thẳng của kịch bản năm 2026 cũng đã giảm.

Lisa D. Cook thành viên Hội đồng Thống đốc Fed cho biết cần duy trì SCB và phê duyệt kịch bản năm 2026 để có thời gian xem xét các ý kiến công chúng. Bà ủng hộ việc giữ nguyên mức đệm vốn hiện tại trong thời gian tiến hành cải tổ.

Quyết định duy trì SCB cùng xu hướng với báo cáo trước đó về việc yêu cầu vốn của các ngân hàng lớn được giữ nguyên đến năm 2027. Tuy nhiên, chi tiết cải tổ yêu cầu vốn trong lần này vẫn chưa được xác định.

Yêu cầu vốn ngân hàng được sử dụng để đánh giá khả năng hấp thụ tổn thất trong điều kiện căng thẳng. Vì kết quả kiểm tra được phản ánh vào yêu cầu vốn thực tế, các giả định và phương pháp tính toán của mô hình có thể ảnh hưởng đến kế hoạch vốn, chính sách cổ tức và mua lại cổ phiếu của ngân hàng.

Fed sẽ xem xét các ý kiến công chúng về mô hình, kịch bản và quy trình công bố trước khi tiến hành xây dựng các quy định tiếp theo. Sau đó, Fed sẽ tính toán mức thay đổi yêu cầu vốn dựa trên mô hình mới.

Hiện đã được xác nhận là kịch bản kiểm tra năm 2026 và việc duy trì SCB hiện tại. Đề xuất cải tổ mô hình và quy trình, cùng yêu cầu vốn mới liên quan, sẽ được xác định sau khi hoàn tất xem xét ý kiến công chúng và xây dựng quy định tiếp theo.