Bitcoin xuất hiện giao cắt tăng giá Fisher lần thứ tư: Có phải tín hiệu tạo đáy?

Chỉ báo Fisher Transform trên khung tháng của Bitcoin(BTC) đã xuất hiện tín hiệu tăng giá lần thứ tư trong lịch sử. Ba lần giao cắt trước trùng với vùng đáy của các thị trường giảm, nhưng riêng tín hiệu lần này chưa đủ để xác nhận xu hướng đã đảo chiều.

Giao cắt lần này được xác nhận trong phân tích tháng 8, còn điểm giao cắt thực tế nằm quanh mức -2,26 của chỉ báo tháng 7. Nhà phân tích Bitcoin Willy Woo đã viết trên X rằng: “Đáy Bitcoin đã được bắt ba lần mà không có tín hiệu giả. Giao cắt lần này là lần thứ tư được ghi nhận”.

Fisher Transform là chỉ báo kỹ thuật chuyển đổi thống kê dòng giá của tài sản để đo sức mạnh xu hướng. Chỉ báo gồm đường Fisher và đường kích hoạt được hiển thị trễ một kỳ. Khi hai đường giao cắt theo hướng từ dưới lên, thị trường thường diễn giải đây là tín hiệu tăng giá.

Chỉ báo này áp dụng phép biến đổi dựa trên log nhằm điều chỉnh đặc điểm giá thường lưu lại lâu hơn ở các mức cực đoan so với phạm vi thống kê thông thường. Hai đường dao động quanh mốc 0 và được sử dụng để đánh giá khả năng thay đổi xu hướng dựa trên hướng giao cắt.

Các giao cắt trên khung tháng trong quá khứ từng trùng với giai đoạn thị trường giảm của Bitcoin kết thúc. Cuối năm 2022, Fisher Transform giảm xuống -3,83 trước khi đổi hướng, sau đó chỉ báo và diễn biến giá cùng đảo chiều.

Vì vậy, một số nhận định cho rằng tín hiệu lần này có thể xuất hiện trong quá trình thị trường giảm dài hạn khép lại. Tuy nhiên, đây chỉ là sự so sánh giữa các trường hợp trước đây và tín hiệu hiện tại, không phải bằng chứng giao cắt có thể xác định chắc chắn hướng giá sắp tới.

Willy Woo cho biết giá có thể không đảo chiều ngay sau khi tín hiệu xuất hiện. Trong các giai đoạn tăng giá, Fisher Transform từng hình thành giao cắt giảm rồi quay lại giao cắt tăng, cho thấy giá có thể đi ngang trước hoặc tiếp tục giảm thêm.

Ông cho rằng các tín hiệu giả có thể xuất hiện nhiều hơn tại đỉnh thị trường tăng do lực lượng đầu cơ ngắn hạn tác động đến dòng giá. Ngược lại, tại đáy thị trường giảm, hoạt động đầu cơ suy yếu, áp lực mua phục hồi và sự đảo chiều của giá có thể rõ ràng hơn.

Cấu trúc tăng giá bổ sung của Bitcoin cũng được quan sát trên biểu đồ tuần. Fisher Transform tạo đáy ở mức -2,85 vào cuối tháng 12 năm ngoái rồi dần hình thành các đáy sau cao hơn, trong khi giá Bitcoin lại tạo các đáy thấp hơn.

Điều này cho thấy một phân kỳ tăng, khi chỉ báo và giá di chuyển theo hai hướng khác nhau. Trong lúc chỉ báo giảm bớt đà yếu, giá vẫn đi xuống, tạo ra cấu trúc cần được theo dõi để đánh giá khả năng thay đổi xu hướng.

Mẫu hình tương tự cũng xuất hiện trong sáu tháng cuối của thị trường giảm năm 2022. Khi đó, các đáy của Fisher Transform cao dần nhưng Bitcoin vẫn suy yếu. Sau khi giá hình thành đáy, chuyển động của chỉ báo được diễn giải là tín hiệu đi trước sự thay đổi xu hướng.

Trước đó, TokenPost từng giới thiệu tín hiệu đáy lần thứ tư của Fisher Transform cùng phân tích của Willy Woo, đồng thời lưu ý rằng tín hiệu này không đồng nghĩa xu hướng sẽ đảo chiều ngay lập tức. Phân tích lần này cũng tập trung vào việc cần xem xét đồng thời diễn biến giá và cấu trúc dòng vốn của các nhà đầu tư dài hạn.

Bitcoin từng giảm xuống quanh 57.000 USD vào ngày 1 tháng 7 nhưng khi đó chưa xuất hiện lực mua điển hình đủ mạnh. Willy Woo nói thêm rằng chỉ một số nhà đầu tư lớn đã bắt đầu tích lũy vào thời điểm đó.

Do đó, việc giao cắt tăng giá Fisher Transform lần thứ tư có dẫn tới đáy thực sự của chu kỳ hay không sẽ phụ thuộc vào diễn biến giá tiếp theo và khả năng nhu cầu phục hồi. Tín hiệu hiện tại cho thấy khả năng thay đổi xu hướng dài hạn, nhưng vẫn có giới hạn nếu được dùng để xác định thời điểm và hướng của một đợt phục hồi.