Bitcoin(BTC) 76.440 USD, vùng giá cá voi và quyền chọn đáo hạn chồng lấn

Bitcoin(BTC) đã bước vào vùng quanh 76.440 USD, nơi vị thế lớn của cá voi và mức giá đáo hạn quyền chọn tập trung cùng nhau.

TradingBeats cho biết ngày 17 rằng phân tích các địa chỉ cá voi Bitcoin trị giá khoảng 1 triệu USD cùng dữ liệu quyền chọn và thanh lý cho thấy các vùng rủi ro chính tập trung trong khoảng 76.000–77.750 USD sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất. Ngày 16, Fed đã nâng biên độ mục tiêu lãi suất cơ bản thêm 0,25 điểm phần trăm lên 3,75–4,00%/năm. (Cục Dự trữ Liên bang Mỹ)

Sau quyết định lãi suất, 20 địa chỉ gần như không có vị thế trước đó đã xây dựng các vị thế mới trị giá khoảng 1 triệu USD. Trong số này, 12 địa chỉ mở vị thế long và 8 địa chỉ mở vị thế short.

Theo mức giá hiện tại, quy mô vị thế long mới được thống kê ở khoảng 30,75 triệu USD (khoảng 42,1 tỷ won), còn vị thế short mới ở khoảng 25,64 triệu USD (khoảng 35,1 tỷ won). Tổng vị thế mới nghiêng nhẹ về long, nhưng chênh lệch không lớn.

Các vị thế lớn hiện có cũng tập trung quanh vùng giá vốn tương tự. Vùng chuyển đổi lãi/lỗ chung của các cá voi Bitcoin trị giá khoảng 1 triệu USD nằm trong khoảng 76.000–77.750 USD. Khi giá Bitcoin hiện tại đi vào vùng này, giá giao dịch và vùng có thể phân hóa lãi/lỗ của các vị thế đã chồng lấn.

Thị trường quyền chọn cũng ghi nhận vùng giá tương tự. Mức giá đau đớn tối đa của quyền chọn Bitcoin đáo hạn trong ngày ở khoảng 76.500 USD, chênh chưa đến 0,1% so với giá hiện tại tại thời điểm đó. Quyền chọn này dự kiến được thanh toán sau khoảng 2 giờ.

Mức giá đau đớn tối đa là mức giá khiến người mua quyền chọn chịu tổn thất lớn nhất khi quyền chọn đáo hạn. Tuy nhiên, chỉ số này không đủ để kết luận giá thực tế sẽ di chuyển về mức đó, bởi vị thế tại thời điểm đáo hạn, thanh khoản và các giao dịch phòng hộ cũng có tác động.

Phân bổ thanh lý cũng cho thấy các vùng có khả năng xảy ra thanh lý bắt buộc quy mô lớn hình thành ở cả phía trên và phía dưới giá hiện tại. Ở một phía, các vị thế cá voi trị giá khoảng 10 triệu USD đã tiến gần mức giá thanh lý; trong khi vùng rủi ro lớn ở phía đối diện được phân tích là cần biến động giá mạnh hơn mới có thể chạm tới.

Dữ liệu lần này không cho thấy các vị thế cá voi mới tập trung mạnh vào một hướng, mà cho thấy giá vào lệnh của cá voi, giá đáo hạn quyền chọn và các vùng rủi ro thanh lý cùng tập trung trong một phạm vi hẹp. Hướng đi của Bitcoin và tác động đến thị trường sẽ tiếp tục được xác định sau khi quyền chọn được thanh toán và các vị thế thay đổi.