Uniswap(UNI) tiến gần kháng cự 7,50 USD, rủi ro thanh lý lệnh Long tăng

Uniswap(UNI) đang tiến gần vùng kháng cự 7,50 USD, trong khi tỷ trọng vị thế Long trên thị trường phái sinh đã tăng lên 60%. Việc các vị thế đặt cược vào đà tăng tập trung về một phía làm gia tăng rủi ro thanh lý nếu giá diễn biến trái với kỳ vọng.

AMBCrypto cho biết trong bài phân tích ngày 15 rằng hợp đồng mở của Uniswap đã tăng lên 501 triệu USD (khoảng 674,8 tỷ won) trong 24 giờ qua. Hợp đồng mở là tổng quy mô các hợp đồng tương lai chưa được tất toán.

Vị thế Long chiếm 60% tổng số vị thế trên thị trường. Điều này cho thấy các vị thế đặt cược vào đà tăng đang chiếm ưu thế, nhưng nếu giá giảm, những vị thế này có thể bị đóng để hạn chế thua lỗ hoặc bị thanh lý bắt buộc.

Hợp đồng mở tăng đồng nghĩa với việc các bên tham gia thị trường đã mở rộng mức độ tiếp xúc với biến động giá Uniswap thông qua phái sinh. Tuy nhiên, chỉ riêng hợp đồng mở không thể xác định chắc chắn hướng giá, mà cần được xem xét cùng hướng vị thế và diễn biến thị trường giao ngay.

Trên thị trường giao ngay, lệnh mua và hoạt động của nhà đầu tư cá nhân đều gia tăng. AMBCrypto phân tích rằng lực mua giao ngay phục hồi có thể hỗ trợ đà phục hồi của Uniswap, đồng thời giảm mức độ phụ thuộc của biến động giá vào các vị thế đòn bẩy.

Theo các chỉ báo kỹ thuật, Uniswap đang giao dịch trên các đường trung bình động hàm mũ (EMA) chủ chốt. Phân tích này xác định 7,50 USD là vùng kháng cự quan trọng tiếp theo.

Hơn 376 triệu USD thanh khoản (khoảng 506,2 tỷ won) được ghi nhận tập trung quanh vùng giá 7,50 USD. Thanh khoản ở đây chỉ quy mô lệnh và vị thế tập trung tại một mức giá cụ thể, có thể khiến khối lượng giao dịch và biến động tăng khi giá tiến vào vùng này.

AMBCrypto nhận định đà bứt phá có thể được củng cố nếu lực mua hấp thụ lượng cung bán, đồng thời khối lượng giao ngay tăng và giá vượt 7,50 USD. Khi đó, thanh khoản quanh vùng giá này có thể tham gia vào các giao dịch.

Ngược lại, nếu giá bị đẩy lùi tại 7,50 USD, các vị thế Long sử dụng đòn bẩy có thể tiếp tục bị thanh lý, làm tăng khả năng giá giảm về vùng hỗ trợ gần nhất. Tỷ trọng vị thế Long càng cao, lượng thanh lý khi giá giảm càng có thể làm gia tăng áp lực bán.

Trọng tâm của phân tích này không nằm ở việc 7,50 USD là một mức giá mục tiêu chắc chắn. Vùng giá này được xác định là kháng cự, trong khi lực mua giao ngay và vị thế phái sinh đồng thời cho thấy các yếu tố hỗ trợ cũng như rủi ro khác nhau.

Diễn biến tiếp theo của Uniswap có thể phụ thuộc vào việc giá có vượt 7,50 USD hay không, khối lượng giao ngay và quy mô các vị thế Long bị đóng. AMBCrypto đồng thời đề cập khả năng tăng giá và rủi ro thanh lý do sự tập trung của các vị thế Long.