Ethereum giảm 10,8% xuống 2.179 USD, nguy cơ thanh lý 155,8 triệu USD

Khi Ethereum (ETH) giao dịch quanh mốc 2.444 USD, giới phân tích ghi nhận khoảng 155,8 triệu USD vị thế đòn bẩy đang tiến gần vùng giá thanh lý quanh 2.179 USD.

Crypto Briefing dẫn dữ liệu phái sinh từ Coinglass cho biết, nếu giá Ethereum dao động trong một vùng nhất định, quy mô vị thế có nguy cơ bị thanh lý ước tính khoảng 155,8 triệu USD.

Để giá Ethereum giảm từ 2.444 USD xuống 2.179 USD, cần một đợt điều chỉnh khoảng 10,8%. Do đó, con số 155,8 triệu USD không phải là số tiền đã bị thanh lý, mà là quy mô vị thế có thể bị buộc đóng nếu giá chạm ngưỡng này.

Coinglass tính toán bản đồ nhiệt thanh lý dựa trên dữ liệu thị trường và mức đòn bẩy. Bản đồ nhiệt là chỉ báo tham khảo cho thấy mức độ rủi ro theo từng vùng giá, không đồng nghĩa với khối lượng đã thực sự bị thanh lý trên sàn giao dịch.

Vị thế Long sử dụng đòn bẩy là giao dịch trong đó nhà đầu tư đặt cược vào đà tăng giá của Ethereum với quy mô lớn hơn số tiền ký quỹ đã nộp. Khi giá chạm ngưỡng thanh lý, sàn giao dịch sẽ buộc phải đóng vị thế.

Trong quá trình thanh lý bắt buộc, lệnh bán đổ vào thị trường có thể khiến đà giảm giá mạnh hơn. Tuy nhiên, mức độ ảnh hưởng thực tế còn tùy thuộc vào cơ cấu vị thế, điều kiện ký quỹ của từng sàn và tốc độ biến động giá.

Crypto Briefing cũng cho biết vùng giá 1.800-2.400 USD hiện đang tích lũy nhiều vị thế đòn bẩy trên các sàn lớn như Binance, Bybit và OKX. Theo phân tích được đưa ra, nếu giá biến động 5-7%, quy mô rủi ro có thể mở rộng từ vài trăm triệu USD lên hơn 1 tỷ USD.

Tuy nhiên, thời điểm thống kê chính xác và cách tính từng vị thế trong vùng 1.800-2.400 USD chưa được công bố. Vì vậy, khó có thể xem quy mô rủi ro tại vùng giá này là khối lượng chắc chắn sẽ bị thanh lý.

Mức giá Ethereum vào thời điểm đó nhìn chung khớp với các dữ liệu giá khác. Investing.com ghi nhận giá thấp nhất trong phiên của ETH ngày 9/9 là 2.444,50 USD, nhưng chưa thể xác nhận mức giá này có được thu thập cùng thời điểm với dữ liệu thanh lý hay không.

Trên thị trường phái sinh Ethereum, khi giá chạm một ngưỡng nhất định, các vị thế đòn bẩy có thể bị đóng liên tiếp. Tuy nhiên, chỉ dựa vào bản đồ nhiệt thanh lý thì không thể khẳng định chắc chắn việc thanh lý dây chuyền có xảy ra hay không, cũng như quy mô tác động đến thị trường.

Phân tích này cho thấy các vị thế đòn bẩy có khả năng khuếch đại đà giảm đang tập trung tại một số vùng giá nhất định trên thị trường phái sinh Ethereum. Điều đó không có nghĩa là 155,8 triệu USD đã thực sự bị thanh lý hay đã xảy ra thanh lý dây chuyền.

Trước đó, cũng từng ghi nhận trường hợp khoảng 152,57 triệu USD vị thế đòn bẩy bị thanh lý trên thị trường tiền mã hóa trong 24 giờ, khi quy mô thanh lý cũng thay đổi tùy theo thời điểm thống kê, loại tài sản và loại vị thế.

Con số lần này không phải là tổng giá trị thanh lý thực tế của toàn thị trường, mà chỉ ra quy mô vị thế có thể gặp rủi ro khi giá Ethereum chạm một ngưỡng nhất định. Giá trị thanh lý thực tế và mức độ ảnh hưởng đến giá còn tùy thuộc vào điều kiện của từng sàn giao dịch và thanh khoản thị trường.

Việc Ethereum có giảm xuống vùng 2.179 USD hay không, và liệu có xảy ra thanh lý thực tế tại vùng giá này hay không, sẽ được xác nhận qua diễn biến giá và thay đổi vị thế trên từng sàn trong thời gian tới.